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搭建合理公司架構 合理控制整體稅負
中國稅務報 2018年3月2日
趙衛(wèi)剛 王坤
隨著境外投資以及運營的成熟，“走出去”企業(yè)需要考慮搭建控股架構，以從集團總體層面實現(xiàn)節(jié)稅目標。
從整體層面來看，“走出去”企業(yè)一方面要在運營所在國納稅，另一方面要回到母國即中國境內(nèi)納稅。以分公司或子公司形式在境外繳納的稅款，在母國往往可以享受抵免。因此，對“走出去”企業(yè)而言，減輕稅收負擔的一般途徑有三種：最小化境外稅、遞延母國稅和充分利用稅收抵免。通過搭建控股架構，可以從集團總體層面實現(xiàn)上述稅務目標。
最小化境外稅
搭建控股架構節(jié)稅，主要針對兩種所得降低適用稅率，一是股息、紅利所得，二是資本利得。開展稅務安排時要看兩個方面，一是來源國稅率，二是居民國稅率。兩種所得的稅率，受國內(nèi)法規(guī)定，并受協(xié)定限制。
假設中國A企業(yè)直接持有丙國C企業(yè)，丙國的股息預提稅率為30%，并且中國和丙國之間沒有稅收協(xié)定，那么C企業(yè)分紅100元，則需要在丙國繳納30元的預提稅，A企業(yè)只能收到股息70元。
假設在具有合理商業(yè)目的的前提下，中國A企業(yè)發(fā)現(xiàn)乙國和丙國之間有稅收協(xié)定，協(xié)定限定股息預提稅率為5%。再假設乙國對股息所得不征稅（對分紅也不征預提稅），則A企業(yè)可以在乙國設立B企業(yè)作為中間控股公司，以此實現(xiàn)節(jié)稅。在這種架構下，C企業(yè)分紅時，只需代扣5%的預提稅即5元，B企業(yè)收到稅后股息95元時不需要再納稅，B企業(yè)可以將全部的95元分紅給A企業(yè)，這個環(huán)節(jié)也沒有預提稅。A企業(yè)實際收到股息95元，比上一個方案多25元。
這種架構還有一個好處，就是可以通過轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權的方式，間接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權。如果要將C企業(yè)的股權轉(zhuǎn)出，在前面直接持股的情形下，只能由A企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權。這樣，A企業(yè)在丙國可能會產(chǎn)生預提稅納稅義務。在間接持股情形下，A企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權的方式，實現(xiàn)C企業(yè)控制權的變更。從C企業(yè)的層面看，其股東未變，仍是B企業(yè)。這樣，就不會在丙國產(chǎn)生預提稅納稅義務。當然，這樣做的前提，是乙國對資本利得不征收預提稅或者預提稅率低于丙國，因此轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權時，在乙國不產(chǎn)生預提稅或者能夠節(jié)省預提稅。
需要提醒的是，很多國家出臺了法規(guī)，防止通過間接轉(zhuǎn)讓股權避稅。如果丙國有類似法規(guī)，則法規(guī)中要求間接轉(zhuǎn)讓股權安排有合理商業(yè)目的。如果僅為了稅收目的，將直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權安排為通過轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權方式間接轉(zhuǎn)讓，則丙國會視同直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權，征收預提稅。
遞延母國稅
如果母國稅負較高，境外投資企業(yè)可能會針對在境外實現(xiàn)的利潤，采取措施來遞延母國納稅，以獲得現(xiàn)金流方面的好處。從國際稅收的角度看，應稅所得有兩種，一種是生產(chǎn)經(jīng)營所得，另一種是消極所得。生產(chǎn)經(jīng)營所得，指銷售貨物或提供服務取得的所得，消極所得則包括股息、利息和特許權使用費等?？傮w看，各種所得都有可能實現(xiàn)遞延。
以對股息的遞延納稅為例，在中國母公司直接持有境外子公司的情形下，遞延母國稅體現(xiàn)為遞延在中國境內(nèi)產(chǎn)生的稅收。這時，需要適用中國國內(nèi)法下的有關遞延納稅規(guī)定。依據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第十七條規(guī)定，股息、紅利等權益性投資收益，除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現(xiàn)。因此，“走出去”企業(yè)在境外實現(xiàn)的利潤，在境外的子公司沒有開展利潤分配之前，一般而言不需要在境內(nèi)繳稅。
結合上文提到的案例看，在直接持股的情形下，C企業(yè)一旦分紅，A企業(yè)立即實現(xiàn)應納稅所得額，在中國境內(nèi)產(chǎn)生企業(yè)所得稅。而在間接持股的情形下，C企業(yè)分紅時A企業(yè)不實現(xiàn)應納稅所得額，而是B企業(yè)取得收入。假設B企業(yè)設立在低稅率地區(qū)，往往所在的乙國對股息不征稅，這樣B企業(yè)也不產(chǎn)生所得稅。在這種架構下，只要B企業(yè)不向A企業(yè)分紅，A企業(yè)就不會在中國境內(nèi)產(chǎn)生稅收。于是，C企業(yè)分紅過程中只有丙國的預提稅這一項稅負。
納稅人在境外投資的所得，只有分紅才需要向本國繳納企業(yè)所得稅。如果留在境外不分紅，則不需要向本國繳納企業(yè)所得稅。因此，納稅人可以在允許限度內(nèi)，將利潤留在境外，從而推遲向本國繳納企業(yè)所得稅的時間，使納稅人從中獲得現(xiàn)金流上的好處，達到降低稅負的目的。尤其是企業(yè)需要繼續(xù)在海外投資時，更不需要將利潤匯回本國，可以將其他企業(yè)的利潤直接投資于新的企業(yè)，以此減輕稅收負擔。
對于資本利得，間接持股的架構同樣可以實現(xiàn)稅收遞延。在直接持股的情形下，如果要轉(zhuǎn)讓C企業(yè)的股權，只能在A企業(yè)層面轉(zhuǎn)讓，這樣A企業(yè)可能會立即實現(xiàn)資本利得，在中國境內(nèi)產(chǎn)生企業(yè)所得稅。而在間接持股情形下，轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權則可以在B企業(yè)層面展開。B企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓收入，產(chǎn)生資本利得。B企業(yè)通常會設立在低稅率地區(qū)，往往所在的乙國對資本利得不征稅，這樣B企業(yè)也不產(chǎn)生所得稅。這種架構下，只要B企業(yè)實現(xiàn)的資本利得不向A企業(yè)分紅，A企業(yè)就不會在中國境內(nèi)產(chǎn)生稅收。這樣一來，C企業(yè)分紅過程中只有丙國的預提稅這一項稅負。
但是，不分紅需要有合理的商業(yè)目的做支撐，否則就會觸發(fā)中國稅收法規(guī)中的受控外國企業(yè)規(guī)則，從而被稅務機關納稅調(diào)整，視同分紅征稅。另外，如果是多層持股，還要考慮中間層企業(yè)所在地稅收法規(guī)中的受控外國企業(yè)規(guī)則。
充分利用稅收抵免
稅收抵免，指本國的企業(yè)、公民或居民，在外國繳納了所得稅后再回到本國繳納所得稅時，可以將在外國繳納的所得稅扣除。它是現(xiàn)代稅收制度中避免國家間雙重征稅的一種主要方式。采用稅收抵免方式的國家的所得稅法都規(guī)定，對本國居民來自國內(nèi)外的全部收入所得征稅。但同時規(guī)定，對來自國外的收入所得，如果在收入來源國已繳納所得稅款的，允許在支付本國應納所得稅額中抵免。
一般來說，居民企業(yè)可以就其取得的境外所得直接繳納和間接負擔的境外企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅額予以抵免。前者稱為直接抵免，后者稱為間接抵免。另外，在多層的跨國企業(yè)架構中，頂層和中間層企業(yè)都有可能適用其居民國稅收抵免規(guī)定。
充分利用稅收抵免，能有效降低稅收負擔。在搭建架構時，要從兩方面考慮稅收抵免。其一是抵免層級，其二是計算方法。
抵免層級是針對間接抵免而言的。對于間接抵免，相關國家抵免制度中往往規(guī)定了抵免層級。如中國稅法規(guī)定，間接抵免僅限于五層。顯而易見，“走出去”企業(yè)架構搭建時，一般情況下盡量將海外架構搭建在五層以內(nèi)。同時，可考慮中間層企業(yè)居民國的稅收抵免制度。
各國的稅收抵免制度，可能采用不同的計算方法。一些國家采用分國不分項的計算方法，一些國家采用分項的計算方法，另一些國家采用綜合計算方法。我國現(xiàn)行抵免制度中允許企業(yè)選擇分國不分項方法或者綜合方法。分國不分項方法和分項方法都有可能造成可抵免稅額和抵免限額之間不匹配、不能充分抵免的問題。因此，在架構搭建過程中，要合理搭配高稅負企業(yè)（所得）和低稅負企業(yè)（所得），以最大化地抵免已繳外國稅額。
（作者單位：信永中和稅務師事務所，天津市國稅局）
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中國依然是跨國公司投資熱土
本報記者 張剴
在世界上很多國家紛紛改革稅制，加大稅收優(yōu)惠力度的背景下，中國是否依然具有投資吸引力？面對記者提出的這一問題，十多家外資企業(yè)的財稅負責人不約而同地表示：“中國依然是跨國公司投資熱土。”
綜合分析這些財稅負責人的回答，他們作出如此判斷的主要依據(jù)有兩個：一是對企業(yè)而言，影響投資決策的最主要因素是市場，并不是稅收；二是中國近年來正在穩(wěn)步推進稅制改革和征管改革，稅收環(huán)境方面始終保持著獨有的競爭力。
商務部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，全國新設立外商投資企業(yè)35652家，同比增長27.8%；實際使用外資金額8775.6億元人民幣，同比增長7.9%。其中，東盟對華投資新設立企業(yè)1287家，同比增長11%；歐盟28國對華投資新設立企業(yè)1873家，同比增長7.6%；“一帶一路”沿線國家對華投資新設立企業(yè)3857家，同比增長32.8%。這一組數(shù)據(jù)充分表明：中國具有很強的投資魅力。
采訪中，多家外資企業(yè)的稅務總監(jiān)都告訴記者，他們未來年度在中國的投資都將呈現(xiàn)增加的態(tài)勢。其中，一家美資企業(yè)的稅務總監(jiān)告訴記者，單純就投資而言，決策層更看重的是商業(yè)機會。只要在中國投資能夠取得合理的回報，投資力度就不會減弱。同時，從戰(zhàn)略上講，能夠在中國這個巨大的市場中始終保持產(chǎn)品的占有度，對跨國公司而言意義重大。“因此，我們決定投資、增資、減資或撤資時，會綜合考慮各種因素，稅收因素只是需要考量的眾多因素之一。”這位稅務總監(jiān)說。
還有一家外資企業(yè)的稅務總監(jiān)表示，已經(jīng)在中國投資的企業(yè)，更關注稅收法規(guī)對利潤走向的影響。換句話說，外資企業(yè)在中國賺到錢后，是繼續(xù)留在中國用于擴大投資，還是匯回母公司，將在很大程度上考量稅收的因素。在這方面，中國2017年新調(diào)整的稅收法規(guī)，已經(jīng)非常直接地回應了外資企業(yè)的關切。2017年8月8日，國務院發(fā)出《關于促進外資增長若干措施的通知》（國發(fā)〔2017〕39號），規(guī)定對境外投資者從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤直接投資于鼓勵類投資項目，凡符合規(guī)定條件的，實行遞延納稅政策，暫不征收預提所得稅。
記者采訪的多位外資企業(yè)稅務總監(jiān)均表示，受相關政策利好的影響，在中國投資的跨國公司，更愿意長期將利潤留在中國。
中國財政發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心副主任曹明星近年來一直關注各國的稅改情況。他認為，世界經(jīng)濟發(fā)展自有其客觀規(guī)律。在當前新自由主義資本主義市場經(jīng)濟仍占據(jù)主導的情況下，跨國大資本的意志具有最終的決定性影響力。對于資本而言，安全性和盈利性是其基本需求。中國由于具有全產(chǎn)業(yè)鏈體系而成為世界工廠，目前正在形成龐大中產(chǎn)階級消費群體，具有強大的供給和需求能力，對全球資本具有“無與倫比的吸引力”。更重要的是，和其他經(jīng)濟體相比，中國在政治、經(jīng)濟和社會發(fā)展諸多方面具有很強的穩(wěn)定性、連續(xù)性、確定性和增長性，無疑更具優(yōu)勢。“我們有充足的理由相信，中國是各大經(jīng)濟體中最重要的投資熱土。”曹明星說。
信永中和稅務師事務所合伙人趙衛(wèi)剛認為，企業(yè)全球配置價值鏈，需要綜合考慮稅收因素和非稅收因素。稅收因素主要影響成本一端，而多種多樣的非稅收因素則既能影響成本一端，又能影響收入一端。從整體上來說，稅收因素在投資決策中的重要性在前五位之外，但是不能一概而論。如果具體到某一個企業(yè)價值鏈中的一個環(huán)節(jié)，則稅收因素的影響可能起到?jīng)Q定性作用。企業(yè)如果考慮在全球范圍內(nèi)重新配置價值鏈，就要先將現(xiàn)有價值鏈分解成若干環(huán)節(jié)，然后逐個環(huán)節(jié)比較各種方案下的收入和成本變動，找出企業(yè)利潤最大化的方案。
趙衛(wèi)剛坦言，近年來，雖然中國的成本優(yōu)勢在縮小，但是市場的成熟程度和勞動力素質(zhì)得到了穩(wěn)步提高，綜合優(yōu)勢不減。尤其是“一帶一路”倡議下，一些跨國企業(yè)開始采取與中國元素相結合，立足中國輻射海外的新策略。趙衛(wèi)剛堅信，在全球范圍內(nèi)，中國仍然是一片投資熱土，在全球價值鏈中的重要性不容懷疑。
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