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業(yè)績(jī)補(bǔ)償與對(duì)賭（小節(jié)）

整理編輯：萬(wàn)偉華

云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司

更新至2023年6月13日

聲 明

本文由云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司整理編輯，本文內(nèi)容是對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償和對(duì)賭稅收問(wèn)題進(jìn)行的學(xué)習(xí)研究和總結(jié)，是《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié)（暫定名）》其中的一節(jié)內(nèi)容。本文內(nèi)容僅為學(xué)習(xí)研究使用。因整理編輯過(guò)程較為匆忙，同時(shí)案例背景資料不全以及整理編輯人分析認(rèn)知水平有限、實(shí)操經(jīng)驗(yàn)不足，內(nèi)容難免存在疏漏與錯(cuò)誤。

本文內(nèi)容并非旨在成為可依賴的會(huì)計(jì)、稅務(wù)或其他專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。我們不能保證這些資料在日后仍然準(zhǔn)確。任何人士不應(yīng)在沒(méi)有詳細(xì)考慮相關(guān)的情況及獲取適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)意見(jiàn)下依據(jù)所載內(nèi)容行事。本文所有提供的內(nèi)容均不應(yīng)被視為正式的審計(jì)、會(huì)計(jì)、稅務(wù)或其他建議，我們不對(duì)任何方因使用本文內(nèi)容而導(dǎo)致的任何損失承擔(dān)責(zé)任。

本文內(nèi)容不構(gòu)成任何投資建議。

我們?nèi)詫?duì)本文內(nèi)容進(jìn)行修訂和更新。

萬(wàn)偉華

云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司

2023年6月13日

目錄

4、業(yè)績(jī)補(bǔ)償與對(duì)賭

（1）業(yè)績(jī)補(bǔ)償、對(duì)賭、“估值調(diào)整機(jī)制”

（2）業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)姆商幚?、稅?wù)處理看法不一樣

（3）業(yè)績(jī)補(bǔ)償形式復(fù)雜多樣

（4）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理

（5）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方進(jìn)行股份補(bǔ)償和現(xiàn)金補(bǔ)償案例

（6）收購(gòu)方業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入

（7）收購(gòu)方業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理計(jì)入投資收益

（8）收購(gòu)方收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本

（9）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方的股權(quán)回購(gòu)

（10）對(duì)賭條款中的反稀釋權(quán)、清算權(quán)和回購(gòu)權(quán)

（11）股東或非股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償

（12）股東代其他股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)入長(zhǎng)投成本是否可以扣除

（13）業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方式由對(duì)被投資企業(yè)補(bǔ)償變更為對(duì)受讓方按股權(quán)比例補(bǔ)償

（14）對(duì)賭未扣繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅被罰款

（15）業(yè)績(jī)補(bǔ)償款納稅義務(wù)時(shí)間及解除

（16）對(duì)賭條款中超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的稅務(wù)處理

（17）涉及合伙企業(yè)對(duì)賭的稅務(wù)處理

4、業(yè)績(jī)補(bǔ)償與對(duì)賭

（1）業(yè)績(jī)補(bǔ)償、對(duì)賭、“估值調(diào)整機(jī)制”

Valuation Adjustment Mechanism(VAM)直譯是“估值調(diào)整機(jī)制”,一般被稱為“對(duì)賭協(xié)議”。

l九民紀(jì)要 《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》最高人民法院 11月14日

實(shí)踐中俗稱的“對(duì)賭協(xié)議”，又稱估值調(diào)整協(xié)議，是指投資方與融資方在達(dá)成股權(quán)性融資協(xié)議時(shí)，為解決交易雙方對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)展的不確定性、信息不對(duì)稱以及代理成本而設(shè)計(jì)的包含了股權(quán)回購(gòu)、金錢(qián)補(bǔ)償?shù)葘?duì)未來(lái)目標(biāo)公司的估值進(jìn)行調(diào)整的協(xié)議。從訂立“對(duì)賭協(xié)議”的主體來(lái)看，有投資方與目標(biāo)公司的股東或者實(shí)際控制人“對(duì)賭”、投資方與目標(biāo)公司“對(duì)賭”、投資方與目標(biāo)公司的股東、目標(biāo)公司“對(duì)賭”等形式。

?上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法

采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的方法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或者估值并作為定價(jià)參考依據(jù)的，交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。

股權(quán)投資時(shí)，投資方與融資方為避免對(duì)被投資企業(yè)價(jià)值爭(zhēng)議不休，共同設(shè)定企業(yè)未來(lái)的業(yè)績(jī)目標(biāo)，如果企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)指標(biāo)達(dá)成，融資方可能會(huì)獲得估值調(diào)整的收益，彌補(bǔ)企業(yè)價(jià)值被低估的損失；業(yè)績(jī)未達(dá)成，投資方獲得估值調(diào)整的補(bǔ)償，彌補(bǔ)企業(yè)價(jià)值被高估的損失。

（2）業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)姆商幚?、稅?wù)處理看法不一樣

業(yè)績(jī)補(bǔ)償或?qū)€的形式多種多樣，法律界對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償或?qū)€的看法各有不同，稅務(wù)處理上也有捐贈(zèng)、違約金、對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格調(diào)整等等看法，有地方稅務(wù)部門(mén)規(guī)定“對(duì)賭協(xié)議中取得的利潤(rùn)補(bǔ)償可以視為對(duì)最初受讓股權(quán)的定價(jià)調(diào)整，即收到利潤(rùn)補(bǔ)償當(dāng)年調(diào)整相應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本?！保ú淮_定是否仍舊有效），有地方稅務(wù)部門(mén)解答目前對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償沒(méi)有退還個(gè)人所得稅的相關(guān)政策，也有地方稅務(wù)部門(mén)解答不執(zhí)行調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本的做法。

目前對(duì)賭（業(yè)績(jī)補(bǔ)償）如何進(jìn)行稅務(wù)處理存在不同意見(jiàn)，存在代扣繳稅金無(wú)法退稅和未按規(guī)定代扣繳稅金的情況，本文認(rèn)為應(yīng)根據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償、對(duì)賭條款具體情況的不同進(jìn)行稅務(wù)處理，且應(yīng)在現(xiàn)有稅收政策框架內(nèi)處理，同時(shí)應(yīng)與稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行充分溝通確定如何適用政策。

（3）業(yè)績(jī)補(bǔ)償形式復(fù)雜多樣

現(xiàn)實(shí)中業(yè)績(jī)補(bǔ)償或?qū)€的形式復(fù)雜多樣，下面僅是列舉了部份常見(jiàn)的形式或案例。需注意，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的目標(biāo)公司原股東，不一定全部成為業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人），存在一部分股東承擔(dān)全部補(bǔ)償責(zé)任的情況；業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人）不一定是轉(zhuǎn)讓股權(quán)的目標(biāo)公司原股東；目標(biāo)公司原股東中，部份股東轉(zhuǎn)讓部份股權(quán)的時(shí)候，未轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的其他股東也可能成為業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人）共同承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償；股權(quán)受讓方也會(huì)作為業(yè)績(jī)承諾方，因此，本文中的業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人），不一定是目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方。

（3.1）目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人）將持有的目標(biāo)公司一部分股權(quán)無(wú)償或以象征價(jià)格轉(zhuǎn)讓給投資方；目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)達(dá)成，投資方將持有的目標(biāo)公司一部分股權(quán)無(wú)償或以象征價(jià)格轉(zhuǎn)讓給業(yè)績(jī)承諾方。

如,外資機(jī)構(gòu)投資者向目標(biāo)公司投資入股，外資機(jī)構(gòu)投資者和企業(yè)管理層持有的法人公司達(dá)成股權(quán)激勵(lì)調(diào)整協(xié)議約定，未來(lái)3年，如果目標(biāo)公司年復(fù)合增長(zhǎng)率低于50%，企業(yè)管理層持有的法人公司轉(zhuǎn)讓一定數(shù)量目標(biāo)公司股份給外資機(jī)構(gòu)投資者；業(yè)績(jī)目標(biāo)達(dá)成，外資機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓一定數(shù)量目標(biāo)公司股份給企業(yè)管理層持有的法人公司。最后業(yè)績(jī)完成，對(duì)賭各方皆大歡喜。

（3.2）目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方向投資方以低價(jià)增發(fā)目標(biāo)公司股權(quán)。

（3.3）目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方將以現(xiàn)金補(bǔ)償、股份補(bǔ)償、其他方式對(duì)目標(biāo)公司未達(dá)標(biāo)的業(yè)績(jī)差額按雙方約定的公式向投資方進(jìn)行補(bǔ)償，股份補(bǔ)償存在于投資方發(fā)行股票收購(gòu)轉(zhuǎn)讓方持有的目標(biāo)股權(quán)的情況，指投資方以1元價(jià)格回購(gòu)向原股東發(fā)行的股票的方式進(jìn)行補(bǔ)償，其他方式包括業(yè)績(jī)承諾方以持有的目標(biāo)公司股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)?/span>。

（3.4）目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方將以投資方收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)的收購(gòu)款加一定比例的回報(bào)回購(gòu)?fù)顿Y方受讓的全部或部分目標(biāo)公司股份。

（3.5）目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方（可能是投資方，也可能是轉(zhuǎn)讓方）將以現(xiàn)金補(bǔ)償方式對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行補(bǔ)償。

（3.5）目標(biāo)公司原股東以目標(biāo)公司向被投資公司進(jìn)行增資，并于被投資公司現(xiàn)有股東進(jìn)行對(duì)賭，因目標(biāo)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)未達(dá)成，業(yè)績(jī)承諾方（目標(biāo)公司原股東）將獲得的被投資公司股權(quán)向被投資企業(yè)現(xiàn)有無(wú)償轉(zhuǎn)讓進(jìn)行補(bǔ)償。

（4）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理

本文認(rèn)為業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理應(yīng)根據(jù)具體情況判斷。本節(jié)內(nèi)容可對(duì)照下面幾個(gè)小節(jié)的案例。

（4.1）所得確認(rèn)與股權(quán)登記變更完成

?國(guó)稅函[2010]79號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知

三、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問(wèn)題

企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

企業(yè)所得稅規(guī)定中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓以被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)登記變更完成為收入確認(rèn)的要點(diǎn)，以股權(quán)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)投資的以投資取得的股權(quán)工商登記完成為要點(diǎn)，此時(shí)應(yīng)一次性確認(rèn)收入繳納企業(yè)所得稅。

個(gè)人所得稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往不以工商登記為要點(diǎn)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效為要點(diǎn)，非貨幣性資產(chǎn)投資中，個(gè)人以股權(quán)對(duì)外投資，應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、取得被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。

國(guó)稅函[2005]130號(hào)的規(guī)定將變更登記后退回視為另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鞔_對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回。

?國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù) 國(guó)稅函[2005]130號(hào)

四川省地方稅務(wù)局：

你局《關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)是否退還已納個(gè)人所得稅問(wèn)題的請(qǐng)示》(川地稅發(fā)[2004]126號(hào))收悉。經(jīng)研究，現(xiàn)批復(fù)如下：

一、根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》(以下簡(jiǎn)稱個(gè)人所得稅法)及其實(shí)施條例和《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》(以下簡(jiǎn)稱征管法)的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢，因執(zhí)行仲裁委員會(huì)作出的解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及補(bǔ)充協(xié)議的裁決、停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，由于其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未完成、收入未完全實(shí)現(xiàn)，隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的解除，股權(quán)收益不復(fù)存在，根據(jù)個(gè)人所得稅法和征管法的有關(guān)規(guī)定，以及從行政行為合理性原則出發(fā)，納稅人不應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。

業(yè)績(jī)補(bǔ)償多發(fā)生在一年后，工商變更早已完成，初步的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款已支付完成。根據(jù)個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)確認(rèn)收入或所得，完成扣繳或繳納所得稅。

（4.2）歷史成本和公允價(jià)值計(jì)量

股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?duì)于轉(zhuǎn)讓方，應(yīng)按公允價(jià)值（市場(chǎng)價(jià)格）確認(rèn)收入；對(duì)于受讓方，取得股權(quán)資產(chǎn)以歷史成本為計(jì)稅基礎(chǔ)，按照以下方法確定成本：（一）通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為成本；（二）通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。

投資不是精確的科學(xué)，對(duì)賭協(xié)議的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，減少信息不對(duì)稱、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)包括業(yè)績(jī)?cè)旒佟⑹袌?chǎng)變化、經(jīng)營(yíng)不善等種種原因造成的損失。類(lèi)似私募投資領(lǐng)域的增信措施，通過(guò)系列措施對(duì)投資方投資損失的補(bǔ)償。

對(duì)被投資企業(yè)的未來(lái)預(yù)期是基于過(guò)去報(bào)表和經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)情況和市場(chǎng)情況綜合預(yù)測(cè)而來(lái)。評(píng)估價(jià)值是基于現(xiàn)狀和未來(lái)判斷綜合的預(yù)測(cè)值，其中的任何一個(gè)參數(shù)都對(duì)預(yù)測(cè)值產(chǎn)生很大影響。評(píng)估或未來(lái)預(yù)測(cè)值不是目標(biāo)公司的股東對(duì)投資方的未來(lái)業(yè)績(jī)承諾和保證，但同時(shí)原業(yè)主也因?yàn)橥顿Y者對(duì)企業(yè)未來(lái)樂(lè)觀的估計(jì)甚至是原業(yè)主虛增業(yè)績(jī)而享受了較大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，因此從投資者的角度來(lái)說(shuō)，通過(guò)對(duì)賭協(xié)議可以減少業(yè)績(jī)高估或業(yè)績(jī)?cè)靸r(jià)造成的投資損失風(fēng)險(xiǎn)。

“2018.03.19 寶鼎科技 002552 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)于深圳證券交易所《關(guān)于對(duì)寶鼎科技股份有限公司的問(wèn)詢函》的回復(fù)：由于上海復(fù)榆2015-2017年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不是購(gòu)買(mǎi)日已存在的情況，因此不屬于調(diào)整合并商譽(yù)或長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況”

股權(quán)轉(zhuǎn)讓按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值是交易當(dāng)時(shí)的估量和市場(chǎng)價(jià)格，業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款或?qū)€條款是由轉(zhuǎn)讓方和受讓方均不能控制的未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生(或轉(zhuǎn)讓方和受讓方均不能控制的未來(lái)不確定事項(xiàng)的結(jié)果)來(lái)確定的條款。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，市場(chǎng)變化、經(jīng)營(yíng)不善等原因造成的被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，以及部分業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)承諾本身制定的就過(guò)高，此類(lèi)業(yè)績(jī)下滑，造成投資企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)，不存在跨越未來(lái)后根據(jù)未來(lái)的實(shí)際情況調(diào)整過(guò)去時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的做法，本文認(rèn)為，受讓方因此獲得的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，不構(gòu)成對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的公允價(jià)值的調(diào)整，因此也不構(gòu)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的調(diào)整。

（4.3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的后續(xù)收入和后續(xù)扣減

?監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類(lèi)第2號(hào) 2-4 暫定價(jià)格銷(xiāo)售合同中可變對(duì)價(jià)的判斷

可變對(duì)價(jià)指的是企業(yè)與客戶的合同中約定的對(duì)價(jià)金額可能因折扣、價(jià)格折讓、返利、退款、獎(jiǎng)勵(lì)積分、激勵(lì)措施、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金、索賠等因素而變化。此外，企業(yè)有權(quán)收取的對(duì)價(jià)金額，將根據(jù)一項(xiàng)或多項(xiàng)或有事項(xiàng)的發(fā)生有所不同的情況，也屬于可變對(duì)價(jià)的情形。

監(jiān)管實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，部分公司對(duì)于暫定價(jià)格的銷(xiāo)售合同中可變對(duì)價(jià)的判斷存在理解上的偏差和分歧?，F(xiàn)就該事項(xiàng)的意見(jiàn)如下：

暫定價(jià)格的銷(xiāo)售合同通常是指在商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，銷(xiāo)售價(jià)格尚未最終確定的安排。例如，大宗商品貿(mào)易中的點(diǎn)價(jià)交易，即以約定時(shí)點(diǎn)的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)加減雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品價(jià)格；金屬加工業(yè)務(wù)中，雙方約定合同對(duì)價(jià)以控制權(quán)轉(zhuǎn)移之后某個(gè)時(shí)點(diǎn)的金屬市價(jià)加上加工費(fèi)來(lái)確定；某些金屬礦的貿(mào)易價(jià)格將根據(jù)產(chǎn)品驗(yàn)收后的品相檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行調(diào)整等。

暫定銷(xiāo)售價(jià)格的交易安排中，企業(yè)應(yīng)分析導(dǎo)致應(yīng)收合同對(duì)價(jià)發(fā)生變動(dòng)的具體原因。其中，與交易雙方履約情況相關(guān)的變動(dòng)（如基于商品交付數(shù)量、質(zhì)量等進(jìn)行的價(jià)格調(diào)整）通常屬于可變對(duì)價(jià)，企業(yè)應(yīng)按照可變對(duì)價(jià)原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；與定價(jià)掛鉤的商品或原材料價(jià)值相關(guān)的變動(dòng)（如定價(jià)掛鉤不受雙方控制的商品或原材料價(jià)格指數(shù)，因指數(shù)變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)款變化）不屬于可變對(duì)價(jià)，企業(yè)應(yīng)將其視為合同對(duì)價(jià)中嵌入一項(xiàng)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，通常應(yīng)按所掛鉤商品或原材料在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)日的價(jià)格計(jì)算確認(rèn)收入，客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)后上述所掛鉤商品或原材料價(jià)格后續(xù)變動(dòng)對(duì)企業(yè)可收取款項(xiàng)的影響，應(yīng)按照金融工具準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，不應(yīng)計(jì)入交易對(duì)價(jià)。

?國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知 國(guó)稅函〔2008〕875號(hào)

（五）企業(yè)為促進(jìn)商品銷(xiāo)售而在商品價(jià)格上給予的價(jià)格扣除屬于商業(yè)折扣，商品銷(xiāo)售涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額。

債權(quán)人為鼓勵(lì)債務(wù)人在規(guī)定的期限內(nèi)付款而向債務(wù)人提供的債務(wù)扣除屬于現(xiàn)金折扣，銷(xiāo)售商品涉及現(xiàn)金折扣的，應(yīng)當(dāng)按扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額，現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用扣除。

企業(yè)因售出商品的質(zhì)量不合格等原因而在售價(jià)上給的減讓屬于銷(xiāo)售折讓?zhuān)黄髽I(yè)因售出商品質(zhì)量、品種不符合要求等原因而發(fā)生的退貨屬于銷(xiāo)售退回。企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)銷(xiāo)售收入的售出商品發(fā)生銷(xiāo)售折讓和銷(xiāo)售退回，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生當(dāng)期沖減當(dāng)期銷(xiāo)售商品收入。

如符合上述規(guī)定的銷(xiāo)售折讓等按上述規(guī)定處理，業(yè)績(jī)補(bǔ)償不屬于可變對(duì)價(jià)和商品銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售退回的適用范圍。

?國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告 國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào) 自2015年1月1日起施行?

第七條 股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指轉(zhuǎn)讓方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得的現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。

第八條 轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項(xiàng)，包括違約金、補(bǔ)償金以及其他名目的款項(xiàng)、資產(chǎn)、權(quán)益等，均應(yīng)當(dāng)并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

第九條 納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得的經(jīng)濟(jì)利益、以及與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各項(xiàng)款項(xiàng)、以及滿足約定條件后取得后續(xù)收入，均構(gòu)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)，但并非因股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的所有所得均計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，比如《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)向個(gè)人支付不競(jìng)爭(zhēng)款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù) 財(cái)稅〔2007〕102號(hào)》規(guī)定鑒于資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)方企業(yè)向個(gè)人支付的不競(jìng)爭(zhēng)款項(xiàng)，屬于個(gè)人因偶然因素取得的一次性所得，為此，資產(chǎn)出售方企業(yè)自然人股東取得的所得，應(yīng)按照《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第二條第十項(xiàng)“偶然所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

對(duì)賭條款包括正向?qū)€和反向?qū)€，正向?qū)€先確定一個(gè)暫定價(jià)格，后續(xù)基于未來(lái)事件達(dá)成與否追加價(jià)款；反向?qū)€確定總價(jià)，后續(xù)基于未來(lái)事件達(dá)成與否由轉(zhuǎn)讓方向受讓方返還價(jià)款。

正向?qū)€如，A公司與B企業(yè)達(dá)成對(duì)賭約定：

　　1.A公司出資300萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)B企業(yè)所持C的60%股權(quán)。

　　2.C需實(shí)現(xiàn)下述目標(biāo)：20×1年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100萬(wàn);20×2年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200萬(wàn);20×3年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)300萬(wàn)。業(yè)績(jī)逐年考核，不可累計(jì)計(jì)算。

3.若C完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，B企業(yè)逐年可獲得追加對(duì)價(jià)100萬(wàn)、200萬(wàn)、300萬(wàn)，當(dāng)年未完成的，不追加對(duì)價(jià)。

反向?qū)€如，A公司與B企業(yè)達(dá)成對(duì)賭約定：

　　1.A公司出資900萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)B企業(yè)所持C的60%股權(quán)。

　　2.C需實(shí)現(xiàn)下述目標(biāo)：20×1年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100萬(wàn);20×2年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200萬(wàn);20×3年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)300萬(wàn)。業(yè)績(jī)逐年考核，不可累計(jì)計(jì)算。

3.若C未完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，B企業(yè)逐年對(duì)A公司進(jìn)行補(bǔ)償100萬(wàn)、200萬(wàn)、300萬(wàn)，當(dāng)年完成的，不須補(bǔ)償。

本文認(rèn)為，國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)第九條“納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。”并非正向?qū)€的依據(jù)，而是對(duì)股權(quán)主讓基于公允價(jià)值（市場(chǎng)價(jià)格）交易后的后續(xù)其他收入進(jìn)行的規(guī)定，不適用于暫定價(jià)格后續(xù)追加對(duì)價(jià)的正向?qū)€情形。

本文認(rèn)為，無(wú)論正向?qū)€或反向?qū)€，合同約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)格還是暫定價(jià)格，或者合同約定在滿足約定條件后的股權(quán)對(duì)價(jià)增加，或不滿足約定條件后股權(quán)對(duì)價(jià)扣減或業(yè)績(jī)補(bǔ)償，此類(lèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)滿足條件或達(dá)不到條件的調(diào)整，無(wú)論合同是否明確調(diào)整條件，無(wú)論是否明確此類(lèi)調(diào)整是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓暫定價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，均應(yīng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按公允價(jià)值計(jì)量并一次性確認(rèn)所得，此類(lèi)調(diào)整的稅務(wù)處理上均不構(gòu)成對(duì)公允價(jià)值的調(diào)整，不構(gòu)成對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的調(diào)整。

稅務(wù)處理上，按公允價(jià)值（市場(chǎng)）計(jì)量是考慮對(duì)賭稅務(wù)處理的核心和前提。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù) 國(guó)稅函[2005]130號(hào)》以及國(guó)稅函[2010]79號(hào)等文件的規(guī)定，股權(quán)登記是非常重要的節(jié)點(diǎn)，往往以工商登記變更手續(xù)完成為所得全部實(shí)現(xiàn)和繳納全部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅時(shí)點(diǎn)，同時(shí)股權(quán)變更后的股權(quán)退回將視為第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

目前普遍的做法是股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方通過(guò)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告給出的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)確定標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，約定分期付款條件和金額，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般基于采用收益法對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后由交易雙方協(xié)商確定；為公平、合理的處理目標(biāo)公司未來(lái)實(shí)際盈利情況與本次采用收益法評(píng)估所作盈利預(yù)測(cè)的差異對(duì)協(xié)議雙方權(quán)益的影響，充分保護(hù)雙方利益，轉(zhuǎn)讓雙方就目標(biāo)公司盈利預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)補(bǔ)償相關(guān)事宜簽訂《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》，約定業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)和業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)算方法等。

此類(lèi)協(xié)議確定總價(jià)，后期通過(guò)業(yè)績(jī)承諾進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆聪驅(qū)€，合同本身將股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)和業(yè)績(jī)補(bǔ)償分離，很難將業(yè)績(jī)補(bǔ)償視為構(gòu)成對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的沖減。

（4.4）業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理

本文認(rèn)為轉(zhuǎn)讓方應(yīng)以轉(zhuǎn)讓時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)所得，繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅，股東納稅義務(wù)時(shí)間遵循股權(quán)轉(zhuǎn)讓或非貨幣性資產(chǎn)投資的一次性確認(rèn)或分期確認(rèn)規(guī)定。因市場(chǎng)變化、經(jīng)營(yíng)不善等造成的業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可變對(duì)價(jià)，不應(yīng)調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。

?國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)：第二十條 具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：（一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；（四）國(guó)家有關(guān)部門(mén)判決、登記或公告生效的；（五）本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。

?財(cái)稅〔2015〕41號(hào)：個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)于非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、取得被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。

?國(guó)稅函[2010]79號(hào)：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

?財(cái)稅〔2014〕116號(hào)：企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)于投資協(xié)議生效并辦理股權(quán)登記手續(xù)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。

轉(zhuǎn)讓收入以公允價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格確認(rèn)，獲得的股權(quán)形式的對(duì)價(jià)同樣以公允價(jià)值計(jì)量。

轉(zhuǎn)讓方法人股東因目標(biāo)公司業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)支付給受讓人的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，轉(zhuǎn)讓方作為補(bǔ)償支出在當(dāng)期企業(yè)所得稅前扣除，投資方作為營(yíng)業(yè)外收入或投資收益計(jì)入當(dāng)期應(yīng)稅所得，繳納企業(yè)所得稅。

對(duì)法人股東來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生大額企業(yè)所得稅，支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償產(chǎn)生損失，可以通過(guò)后期經(jīng)營(yíng)依稅法進(jìn)行彌補(bǔ)，不應(yīng)去調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，不應(yīng)去更正股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的申報(bào)和退稅。轉(zhuǎn)讓方的補(bǔ)償支出不應(yīng)被視為捐贈(zèng)支出，屬于與取得收入直接相關(guān)的支出，應(yīng)做費(fèi)用化處理，也不應(yīng)作為損失處理，在實(shí)際支出時(shí)扣除。這需要政策給與明確，被視為捐贈(zèng)支出，將對(duì)企業(yè)造成不合理的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。

轉(zhuǎn)讓方個(gè)人股東因目標(biāo)公司業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)支付給受讓人的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，投資方作為營(yíng)業(yè)外收入或投資收益計(jì)入當(dāng)期應(yīng)稅所得，繳納企業(yè)所得稅。對(duì)個(gè)人股東來(lái)說(shuō)，不應(yīng)去調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，不應(yīng)去更正股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的申報(bào)和退稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生大額個(gè)人所得稅，支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償產(chǎn)生損失，無(wú)法通過(guò)后期依稅法進(jìn)行彌補(bǔ)。同樣需要政策給與支持，應(yīng)考慮將個(gè)人在規(guī)定年限內(nèi)實(shí)際支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的合理費(fèi)用予以扣減和更正申報(bào)并予以退稅。

投資方滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定時(shí)確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入，存在尚未實(shí)際收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償導(dǎo)致納稅資金不足，應(yīng)給與政策予以遞延至實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)所得。如某上市公司公告，因目標(biāo)公司業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，原股東應(yīng)對(duì)支付公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)形磳?shí)際支付，公司計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，產(chǎn)生應(yīng)交企業(yè)所得稅上億元，因?yàn)橘Y金不足，形成欠稅。

上市公司以發(fā)行股票的方式收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)，股份補(bǔ)償方式下，上市公司以1元回購(gòu)補(bǔ)償股份而確認(rèn)的投資收益需要繳納企業(yè)所得稅。

如上市公司全部以發(fā)行股票的方式收購(gòu)A公司持有的目標(biāo)公司B公司100%股權(quán)，公允價(jià)值20億元，B公司未完成業(yè)績(jī)承諾，上市公司以1元價(jià)格回購(gòu)向A公司發(fā)行的全部股份，股權(quán)回購(gòu)注銷(xiāo)后，上市公司確認(rèn)投資收益約20億元，需繳納企業(yè)所得稅。此時(shí)上市公司將面臨巨額企業(yè)所得稅同時(shí)業(yè)績(jī)補(bǔ)償沒(méi)有資金回收用來(lái)繳稅，對(duì)上市公司形成巨大的壓力。如由A公司支付支付20億元現(xiàn)金補(bǔ)償，對(duì)A公司來(lái)說(shuō)存在資金壓力，A公司將獲得的上市公司股份全部出售的話，可能處于限售期，同時(shí)可能會(huì)對(duì)上市公司造成壓力。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，付出20億元成本再獲得20億元補(bǔ)償，一來(lái)一去就需要繳納20億元*25%約5億元的企業(yè)所得稅，確實(shí)很難接受。將股份補(bǔ)償沖減上市公司對(duì)B公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本是個(gè)簡(jiǎn)單而有效的處理，但本文認(rèn)為不符合稅收規(guī)定。

因此僅從稅收處理上考慮，獲得補(bǔ)償?shù)耐顿Y方應(yīng)根據(jù)情況考慮將投資取得的目標(biāo)公司股權(quán)以最近的公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓出去，用股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失對(duì)沖補(bǔ)償收益，如經(jīng)營(yíng)確實(shí)需要，再將目標(biāo)公司股權(quán)收購(gòu)回來(lái)。也就是說(shuō)，最極端的情況，只要接連做兩次目標(biāo)公司的股權(quán)工商變更登記就可以對(duì)沖收益。實(shí)際中則需要考慮各方面的因素。

股權(quán)補(bǔ)償中轉(zhuǎn)讓方將應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量在持股期間的分紅款返還給上市公司，不作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的已支付款項(xiàng)，轉(zhuǎn)讓方法人股東或個(gè)人股東應(yīng)先按獲得上市公司分紅稅務(wù)處理，再作為補(bǔ)償進(jìn)行稅務(wù)處理，企業(yè)法人作為補(bǔ)償支出在當(dāng)前年度稅前扣除，個(gè)人不作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合理費(fèi)用扣除，企業(yè)或個(gè)人因不符合股息紅利免稅條件而已經(jīng)繳納的所得稅不予退稅。

業(yè)績(jī)承諾方不是目標(biāo)公司的原股東即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的，支付的補(bǔ)償款一般視為捐贈(zèng)支出，無(wú)法在企業(yè)所得稅前扣除，這一點(diǎn)在實(shí)際執(zhí)行中應(yīng)慎重，仍應(yīng)考慮以目標(biāo)公司的原股東即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為業(yè)績(jī)承諾方承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償，或者合同約定業(yè)績(jī)承諾方支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償為代股權(quán)轉(zhuǎn)讓方支付。

（4.5）業(yè)績(jī)補(bǔ)償方是投資方股東的稅務(wù)處理

l2015年9月，公司以43,500萬(wàn)元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)深圳德方投資咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德方投資”）的上海融創(chuàng)100%股權(quán)。德方投資為公司控股股東歐菲控股的全資子公司，同時(shí)歐菲控股在本次股權(quán)收購(gòu)中對(duì)公司提供業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾。公司與交易對(duì)方約定，盈利承諾期屆滿時(shí)，若上海融創(chuàng)2015至2017年累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)小于累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則歐菲控股需按照《專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告》中的業(yè)績(jī)差額以現(xiàn)金方式對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。若截至期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)大于或等于累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則歐菲控股無(wú)須進(jìn)行補(bǔ)償。在2017年度報(bào)告中，公司誤將控股股東業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償金額確認(rèn)了營(yíng)業(yè)外收入220,233,953.14元，對(duì)應(yīng)的所得稅影響33,035,092.97元確認(rèn)了所得稅費(fèi)用。按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，公司將控股股東業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償及所得稅影響金額2187,198,860.17元進(jìn)行更正調(diào)整至資本公積。

股權(quán)收購(gòu)前后或發(fā)行股份收購(gòu)股權(quán)的，業(yè)績(jī)承諾方（不一定是目標(biāo)公司的股東）是收購(gòu)方股東的，業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償符合條件的應(yīng)適用《國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)》規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。（此類(lèi)補(bǔ)償不是下面的小結(jié)中所述的轉(zhuǎn)讓方對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。）

?國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告

二、企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)的企業(yè)所得稅處理

（一）企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)（包括股東贈(zèng)予資產(chǎn)、上市公司在股權(quán)分置改革過(guò)程中接收原非流通股股東和新非流通股股東贈(zèng)予的資產(chǎn)、股東放棄本企業(yè)的股權(quán)，下同），凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)，凡作為收入處理的，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

此類(lèi)股東對(duì)子公司補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理，符合29號(hào)公告規(guī)定的，子公司的稅務(wù)處理：凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。如果作為營(yíng)業(yè)外收入處理的，企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)，凡作為收入處理的，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

29號(hào)規(guī)定了劃入資產(chǎn)的企業(yè)的稅務(wù)處理，未規(guī)定劃出資產(chǎn)的股東如何處理，符合29號(hào)規(guī)定的，劃入資產(chǎn)企業(yè)作為資本公積處理的，股東包括法人或個(gè)人應(yīng)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，如劃入資產(chǎn)企業(yè)作為收入處理的，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股東包括法人或個(gè)人應(yīng)作為捐贈(zèng)進(jìn)行稅務(wù)處理，是本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股東包括法人或個(gè)人應(yīng)作為補(bǔ)償進(jìn)行稅務(wù)處理，詳細(xì)見(jiàn)前面的小節(jié)。

l斯太爾動(dòng)力股份有限公司關(guān)于補(bǔ)繳以前年度企業(yè)所得稅款的公告 2017-06-29

經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，公司于2013年12月向山東英達(dá)鋼結(jié)構(gòu)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“英達(dá)鋼構(gòu)”）在內(nèi)的6名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行普通股票，其中部分募集資金用于收購(gòu)斯太爾動(dòng)力（江蘇）投資有限公司（原武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司，以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的資產(chǎn)”）100%的股權(quán)。同時(shí)，英達(dá)鋼構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)在公司非公開(kāi)發(fā)行完成后的三年內(nèi)盈利情況做出業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，即標(biāo)的資產(chǎn)2014年度、2015年度、2016年度每年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于2.3億元、3.4億元和6.1億元，共計(jì)11.8億元，若每期實(shí)際扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)數(shù)未達(dá)到上述凈利潤(rùn)承諾數(shù)，英達(dá)鋼構(gòu)承諾將按承諾利潤(rùn)數(shù)與實(shí)際盈利之間的差額以現(xiàn)金的方式對(duì)斯太爾動(dòng)力股份有限公司進(jìn)行補(bǔ)償。

2017年6月22日，斯太爾動(dòng)力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"公司"）收到湖北公安縣稅務(wù)局稅源管理一分局《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》（公地一稅通[2017]12號(hào)）。2015年度公司取得控股股東山東英達(dá)鋼結(jié)構(gòu)有限公司155,934,308.25元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，公安縣稅務(wù)局稅源管理一分局要求公司補(bǔ)繳2014年度企業(yè)所得稅款18,278,476.61元及相應(yīng)滯納金。

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》、《稅收征收管理法》及實(shí)施細(xì)則等相關(guān)規(guī)定，基于程序優(yōu)于實(shí)體原則，公司于2017年6月27日全額繳納以前年度企業(yè)所得稅款18,278,476.61元及相應(yīng)滯納金3,582,581.42元，共計(jì)21,861,058.03元。

公司曾于2015年度將上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償款全額計(jì)入"營(yíng)業(yè)外收入"，監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為支付補(bǔ)償款屬于控股股東捐贈(zèng)行為，不應(yīng)確認(rèn)收入。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)指示，公司最終將業(yè)績(jī)補(bǔ)償款調(diào)整計(jì)入"資本公積"，事項(xiàng)性質(zhì)和會(huì)計(jì)處理延續(xù)至今。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告》（2014年第29號(hào)）相關(guān)條款，公司認(rèn)為控股股東業(yè)績(jī)補(bǔ)償款不屬于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅收入，因此未按應(yīng)納稅收入進(jìn)行所得稅申報(bào)納稅。

此次，公安縣稅務(wù)局稅源管理一分局要求公司就收取控股股東補(bǔ)償款事項(xiàng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅，公司表示存在較大異議，正積極與政府機(jī)關(guān)、監(jiān)管部門(mén)、中介機(jī)構(gòu)等開(kāi)展溝通，并擬申請(qǐng)稅務(wù)行政復(fù)議。經(jīng)與年審會(huì)計(jì)師確認(rèn)，上述補(bǔ)繳的企業(yè)所得稅款不影響以前年度或當(dāng)期損益，繳納的滯納金計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外支出。

公司將根據(jù)上述事項(xiàng)的進(jìn)展，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。由于該事項(xiàng)尚存在一定不確定性，敬請(qǐng)投資者關(guān)注公司后續(xù)公告并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

特此公告

斯太爾動(dòng)力股份有限公司董事會(huì)

2017年6月28日

本案例中稅務(wù)部門(mén)不認(rèn)可股東（同時(shí)也是業(yè)績(jī)承諾方、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）對(duì)子公司（受讓方）的業(yè)績(jī)補(bǔ)償適用國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)的規(guī)定，不清楚案例的具體細(xì)節(jié)，或許是不符合29號(hào)公告規(guī)定的具體細(xì)節(jié)規(guī)定。

（4.6）合同詐騙導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同失效，個(gè)人所得稅可以退還嗎？

本文認(rèn)為，如果是合同欺詐等導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，應(yīng)視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為從頭無(wú)效，投資方?jīng)_減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，轉(zhuǎn)讓方已繳納的股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅進(jìn)行更正申報(bào)并退稅處理，原法人股東應(yīng)更正申報(bào)或當(dāng)期沖減長(zhǎng)頭成本并沖回投資時(shí)確認(rèn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

l2023.02.02久其軟件002279關(guān)于行政訴訟事項(xiàng)的公告

2017年1月20日，公司及北京久其科技投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“久其科投”）與Etonenet（HongKong）Limited（以下中文簡(jiǎn)稱“香港移通”）、黃家驍、張迪新簽署了《北京久其軟件股份有限公司、北京久其科技投資有限公司與黃家驍、張迪新收購(gòu)上海移通網(wǎng)絡(luò)有限公司、上海恒瑞網(wǎng)絡(luò)信息有限公司之總協(xié)議書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱《收購(gòu)協(xié)議書(shū)》），共同受讓上海移通100%股權(quán)，交易價(jià)格14.4億元。根據(jù)《收購(gòu)總協(xié)議書(shū)》的約定，公司需支付7.344億元轉(zhuǎn)讓價(jià)款，在上海移通2016年度、2017年度、2018年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)的前提下分三筆支付。

依照《收購(gòu)總協(xié)議書(shū)》的約定，公司分別于2017年4月17日、2018年5月18日向香港移通支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款共合計(jì)人民幣4.896億元，第三筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣2.448億元尚未支付。就上述兩筆已經(jīng)支付給香港移通的轉(zhuǎn)讓價(jià)款，公司于2017年3月20日為香港移通代扣代繳所得稅24,057,965.65元，于2018年5月3日代扣代繳所得稅24,088,554.60元，總計(jì)48,146,520.25元。上述稅款均繳納至北京市海淀區(qū)稅務(wù)局。

2019年初，公司發(fā)現(xiàn)上海移通原實(shí)際控制人黃家驍、總經(jīng)理宦一鳴涉嫌虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增業(yè)績(jī)及利潤(rùn)，存在合同詐騙行為，隨即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。2021年5月12日，北京市第一中級(jí)人民法院作出第（2020）京01刑初65號(hào)《刑事判決書(shū)》，判決上海移通員工葉某、楊某、林某、張某犯合同詐騙罪，上訴期間，各被告人均未上訴，該判決已生效。但截至目前，該案件主要涉案人員宦一鳴、黃家驍、王某某、陶某逃匿，尚未歸案。前述事項(xiàng)公司已于2019年2月28日、2019年4月25日、2021年5月13日在指定信息披露媒體《中國(guó)證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》以及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）發(fā)布了相關(guān)公告。

香港移通及其實(shí)際控制人以虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相的方式使公司陷入認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤，騙取了公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，其行為構(gòu)成合同詐騙罪，且已由刑事判決書(shū)予以了認(rèn)定?；谝陨锨闆r，公司于2022年6月2日向北京市海淀區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所遞交了退稅申請(qǐng)，申請(qǐng)退還公司分別于2017年3月20日、2018年5月3日繳納的合計(jì)48,146,520.25元稅款。2022年6月29日，北京市海淀區(qū)稅務(wù)局向公司出具海稅際通[2022]013號(hào)《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》，稱公司的退稅申請(qǐng)不符合要求，不予審批。

公司于2022年8月11日向北京市稅務(wù)局申請(qǐng)行政復(fù)議。2022年11月9日，北京市稅務(wù)局作出[2022]37號(hào)《行政復(fù)議決定書(shū)》，維持了北京市海淀區(qū)稅務(wù)局海稅際通[2022]013號(hào)《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》。公司對(duì)北京市海淀區(qū)稅務(wù)局及北京市稅務(wù)局做出的通知書(shū)及決定書(shū)不服，故向北京市海淀區(qū)人民法院提起行政訴訟。

基于香港移通及其實(shí)際控制人行為已經(jīng)構(gòu)成合同詐騙罪的事實(shí)，公司認(rèn)為代替犯罪分子所繳納至北京市海淀區(qū)稅務(wù)局的稅款需予以退回，而北京市海淀區(qū)稅務(wù)局海稅際通〔2022〕013號(hào)《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》及北京市稅務(wù)局〔2022〕37號(hào)《行政復(fù)議決定書(shū)》認(rèn)定不予退稅沒(méi)有事實(shí)及法律依據(jù)，應(yīng)當(dāng)予以糾正。為充分保障公司合法權(quán)益，公司決定向二被告提起訴訟，訴訟請(qǐng)求如下：

1、撤銷(xiāo)國(guó)家稅務(wù)總局北京市海淀區(qū)稅務(wù)局作出的海稅際通〔2022〕013號(hào)《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》以及國(guó)家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局作出的〔2022〕37號(hào)《行政復(fù)議決定書(shū)》；

2、判令國(guó)家稅務(wù)總局北京市海淀區(qū)稅務(wù)局向公司退還公司分別于2017年3月20日、2018年5月3日因代扣代繳而繳納的24,057,965.65元、24,088,554.60元稅款，總計(jì)48,146,520.25元；

3、本訴訟案件受理費(fèi)用由二被告承擔(dān)。

本文認(rèn)為久其軟件雖履行了代扣繳義務(wù)，但無(wú)權(quán)要求稅務(wù)部門(mén)退還其履行代扣繳義務(wù)繳納的稅款，代扣繳稅款和支付的轉(zhuǎn)讓方扣稅后的金額構(gòu)成了應(yīng)付轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，久其軟件只能向轉(zhuǎn)讓方要求返還轉(zhuǎn)讓款，由轉(zhuǎn)讓方向稅務(wù)部門(mén)申請(qǐng)退稅。

（4.7）合同變更、合同取消的所得稅處理

雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后，再簽訂變更合同，對(duì)合同中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行變更，或約定合同故取消，導(dǎo)致的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格變化或股權(quán)轉(zhuǎn)讓取消，應(yīng)依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù) 國(guó)稅函[2005]130號(hào)》、《國(guó)稅函[2010]79號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》等文件進(jìn)行稅務(wù)處理，股權(quán)工商變更是很重要的節(jié)點(diǎn)，變更后再退回視為另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

（5）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方進(jìn)行股份補(bǔ)償和現(xiàn)金補(bǔ)償案例

?監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)

（一）業(yè)績(jī)補(bǔ)償范圍

1.交易對(duì)方為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制關(guān)聯(lián)人，無(wú)論標(biāo)的資產(chǎn)是否為其所有或控制，也無(wú)論其參與此次交易是否基于過(guò)橋等暫時(shí)性安排，上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人均應(yīng)以其獲得的股份和現(xiàn)金進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

2.在交易定價(jià)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值結(jié)果的情況下，如果資產(chǎn)基礎(chǔ)法中對(duì)一項(xiàng)或幾項(xiàng)資產(chǎn)采用了基于未來(lái)收益預(yù)期的方法，上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人也應(yīng)就此部分進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

（二）業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式

交易對(duì)方為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人，應(yīng)當(dāng)以其獲得的股份和現(xiàn)金進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。構(gòu)成重組上市的，應(yīng)當(dāng)以擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)算，且股份補(bǔ)償不低于本次交易發(fā)行股份數(shù)量的90%。業(yè)績(jī)補(bǔ)償應(yīng)當(dāng)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。

交易對(duì)方以股份方式進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償時(shí)，按照下列原則確定應(yīng)補(bǔ)償股份的數(shù)量及期限：

1.補(bǔ)償股份數(shù)量的計(jì)算

（1）基本公式

1）以收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或估值的，每年補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為：

當(dāng)期補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)－截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)總和×擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易作價(jià)－累積已補(bǔ)償金額

當(dāng)期應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)量=當(dāng)期補(bǔ)償金額/本次股份的發(fā)行價(jià)格

當(dāng)期股份不足補(bǔ)償?shù)牟糠?，?yīng)現(xiàn)金補(bǔ)償。

采用現(xiàn)金流量法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或估值的，交易對(duì)方計(jì)算出現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的稅后凈利潤(rùn)數(shù)，并據(jù)此計(jì)算補(bǔ)償股份數(shù)量。

此外，在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，如：期末減值額/擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易作價(jià)>補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)/認(rèn)購(gòu)股份總數(shù)，則交易對(duì)方需另行補(bǔ)償股份，補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為：

期末減值額/每股發(fā)行價(jià)格－補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)

2）以市場(chǎng)法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或估值的，每年補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為：期末減值額/每股發(fā)行價(jià)格－補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)

當(dāng)期股份不足補(bǔ)償?shù)牟糠?，?yīng)現(xiàn)金補(bǔ)償。

（2）其他事項(xiàng)

按照前述第1）、2）項(xiàng)的公式計(jì)算補(bǔ)償股份數(shù)量時(shí)，遵照下列原則：

前述凈利潤(rùn)數(shù)均應(yīng)當(dāng)以擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤(rùn)數(shù)確定。

前述減值額為擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易作價(jià)減去期末擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的評(píng)估值并扣除補(bǔ)償期限內(nèi)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)股東增資、減資、接受贈(zèng)與以及利潤(rùn)分配的影響。會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)減值測(cè)試出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)，同時(shí)說(shuō)明與本次評(píng)估選取重要參數(shù)的差異及合理性，上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表意見(jiàn)。

在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，在各年計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。

擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，補(bǔ)償股份數(shù)量比照前述原則處理。

擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為房地產(chǎn)、礦業(yè)公司或房地產(chǎn)、礦業(yè)類(lèi)資產(chǎn)的，上市公司董事會(huì)可以在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，一次確定補(bǔ)償股份數(shù)量，無(wú)需逐年計(jì)算。

（3）上市公司董事會(huì)及獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)關(guān)注擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)折現(xiàn)率、預(yù)測(cè)期收益分布等其他評(píng)估參數(shù)取值的合理性，防止交易對(duì)方利用降低折現(xiàn)率、調(diào)整預(yù)測(cè)期收益分布等方式減輕股份補(bǔ)償義務(wù)，并對(duì)此發(fā)表意見(jiàn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

2.業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限

業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限不得少于重組實(shí)施完畢后的三年。

l股權(quán)轉(zhuǎn)讓低于承諾業(yè)績(jī)補(bǔ)償及資產(chǎn)減值補(bǔ)償，出讓方正在申請(qǐng)辦理已繳個(gè)稅退稅 2022年06月

2016年，上市公司綿陽(yáng)富臨精工股份有限公司收購(gòu)標(biāo)的升華科技100%股權(quán)的交易價(jià)格為210,000萬(wàn)元，其中26.31%以現(xiàn)金支付，共計(jì)55,241.18萬(wàn)元；剩余73.69%以發(fā)行股份方式支付，共計(jì)154,758.82萬(wàn)元，共計(jì)發(fā)行94,021,155股，發(fā)行價(jià)格為16.46元/股。

交易對(duì)價(jià)支付的具體情況如下： 

2016年12月1日，本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)升華科技100%股權(quán)過(guò)戶至公司名下，相關(guān)工商變更登記手續(xù)辦理完成。2016年12月16日，公司完成新增股份登記工作；2016年12月29日，新增股份在深圳證券交易所上市。

（一）業(yè)績(jī)承諾

根據(jù)公司與彭澎、彭澍、劉智敏、升華投資等4名交易方2016年5月17日簽署的《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》，該等4名交易方承諾標(biāo)的資產(chǎn)2016年、2017年和2018年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別不低于1.52億元、2億元和2.61億元，三年承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)不低于6.13億元；否則該等4名交易方將按照《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》的約定對(duì)公司予以補(bǔ)償。

（二）低于承諾業(yè)績(jī)的補(bǔ)償安排

升華科技在利潤(rùn)承諾期限內(nèi)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未能達(dá)到當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)，乙方應(yīng)以下述方式補(bǔ)足上述承諾凈利潤(rùn)與實(shí)際凈利潤(rùn)的差額：

甲方將以總價(jià)人民幣1元的價(jià)格按照乙方各自的補(bǔ)償責(zé)任承擔(dān)比例定向回購(gòu)乙方持有的一定數(shù)量甲方股份并予以注銷(xiāo)，乙方當(dāng)年應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)量按照以下公式進(jìn)行計(jì)算：

當(dāng)期應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)量=當(dāng)期應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償金額/本次交易中的股份發(fā)行價(jià)格

當(dāng)期應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)－截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷承諾期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)交易作價(jià)－累積已補(bǔ)償金額

補(bǔ)償股份數(shù)量不超過(guò)乙方在本次交易中各自認(rèn)購(gòu)的甲方股份的總量。

在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，在各年計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量小于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。

乙方的補(bǔ)償責(zé)任承擔(dān)比例為：

如乙方應(yīng)補(bǔ)償股份時(shí)實(shí)際持有的甲方股份數(shù)量不足應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量的，乙方應(yīng)按照各自的補(bǔ)償責(zé)任承擔(dān)比例以現(xiàn)金方式向甲方補(bǔ)償，乙方應(yīng)當(dāng)支付的現(xiàn)金補(bǔ)償按照以下公式進(jìn)行計(jì)算：

當(dāng)期應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金金額=（當(dāng)期應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)－實(shí)際補(bǔ)償股份數(shù)）×本次交易中的股份發(fā)行價(jià)格

（三）減值測(cè)試和補(bǔ)償

若經(jīng)審計(jì)，本協(xié)議約定的利潤(rùn)承諾期限屆滿后標(biāo)的資產(chǎn)期末減值額＞補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)×本次交易中認(rèn)購(gòu)股份的發(fā)行價(jià)格+補(bǔ)償期內(nèi)已經(jīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金總額，則乙方應(yīng)就前述差額部分按照本協(xié)議約定對(duì)甲方進(jìn)行補(bǔ)償。

乙方應(yīng)按照本款約定的方式對(duì)甲方進(jìn)補(bǔ)償：

甲方將以總價(jià)人民幣1元的價(jià)格按照本協(xié)議約定的乙方補(bǔ)償責(zé)任承擔(dān)比例定向回購(gòu)乙方持有的一定數(shù)量甲方股份并予以注銷(xiāo)，乙方應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)量按照以下公式進(jìn)行計(jì)算：

應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)量=應(yīng)補(bǔ)償金額/本次交易中的股份發(fā)行價(jià)格

如乙方應(yīng)補(bǔ)償股份時(shí)實(shí)際持有的甲方股份數(shù)量不足應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量的，乙方應(yīng)按照本協(xié)議約定的乙方補(bǔ)償責(zé)任承擔(dān)比例以現(xiàn)金方式向甲方補(bǔ)償，乙方應(yīng)當(dāng)支付的現(xiàn)金補(bǔ)償按照以下公式進(jìn)行計(jì)算：

當(dāng)期應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金金額=（應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份數(shù)－實(shí)際補(bǔ)償股份數(shù)）×本次交易中的股份發(fā)行價(jià)格

（四）業(yè)績(jī)承諾完成情況 

（五）減值測(cè)試情況

截至2018年12月31日，重大資產(chǎn)重組注入標(biāo)的資產(chǎn)的估值扣除補(bǔ)償期限內(nèi)的股東增資、資產(chǎn)捐贈(zèng)以及利潤(rùn)分配等影響后，標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生減值251,600.00萬(wàn)元。

（六）業(yè)績(jī)承諾具體補(bǔ)償方案

根據(jù)中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)于2019年7月30日出具的（2019）中國(guó)貿(mào)仲京裁字第1129號(hào)《裁決書(shū)》，補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)公司的累計(jì)補(bǔ)償金額為其轉(zhuǎn)讓升華科技所獲得股份及現(xiàn)金對(duì)價(jià)總額合計(jì)人民幣1,651,822,956元（即彭澎、彭澍、劉智敏、升華投資等4名交易方獲得股份、獲得現(xiàn)金的總額），其中，被申請(qǐng)人轉(zhuǎn)讓升華科技股權(quán)所獲得的申請(qǐng)人增發(fā)的75,265,323股股票，由申請(qǐng)人以總價(jià)人民幣1元的價(jià)格回購(gòu)并予以注銷(xiāo)，注銷(xiāo)股票按照發(fā)行價(jià)每股16.46元的價(jià)格計(jì)算，等額沖抵被申請(qǐng)人對(duì)申請(qǐng)人的補(bǔ)償債務(wù)。股份對(duì)價(jià)為1,238,867,217元（75,265,323股×16.46元/股）；現(xiàn)金對(duì)價(jià)（應(yīng)償還本金）為412,955,739元。

根據(jù)《裁決書(shū)》，被申請(qǐng)人如未能按照約定按時(shí)、足額支付現(xiàn)金補(bǔ)償款，則應(yīng)以應(yīng)付未付款項(xiàng)為基數(shù)，按每日萬(wàn)分之三的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算向申請(qǐng)人支付逾期利息。

（七）股份回購(gòu)注銷(xiāo)情況

公司分別于2018年6月29日和2019年9月16日以1元總價(jià)回購(gòu)四名補(bǔ)償義務(wù)人未完成業(yè)績(jī)承諾所對(duì)應(yīng)的應(yīng)補(bǔ)償股份合計(jì)12,684,425股和62,580,898股，并在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司股份注銷(xiāo)工作。

（八）正在申請(qǐng)辦理已繳個(gè)稅退稅

補(bǔ)償義務(wù)人到期尚未完成現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)闹饕蚴牵?/span>補(bǔ)償義務(wù)人取得現(xiàn)金對(duì)價(jià)后按照稅法相關(guān)規(guī)定繳納了個(gè)人所得稅，從而導(dǎo)致個(gè)人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)一定困難，疫情影響也使得補(bǔ)償義務(wù)人籌資存在一定困難，無(wú)法按期支付現(xiàn)金補(bǔ)償。

公司近期也積極與補(bǔ)償義務(wù)人代表彭澎進(jìn)行溝通，彭澎正在申請(qǐng)辦理已繳個(gè)稅退稅，并通過(guò)變賣(mài)資產(chǎn)、自主創(chuàng)業(yè)等多種方式，持續(xù)履行補(bǔ)償承諾和償還義務(wù)，其表示將在近期爭(zhēng)取努力提出還款計(jì)劃安排。（注：截止2023年5月的公司公告，未見(jiàn)退稅成功。）

本案例收購(gòu)的股權(quán)比例為100%，補(bǔ)償包括業(yè)績(jī)補(bǔ)償和減值補(bǔ)償，業(yè)績(jī)虧損和減值損失的虧損額和減值損失額將帶入業(yè)績(jī)補(bǔ)償公式，存在虧損超過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易對(duì)價(jià)的可能性，一般約定合計(jì)補(bǔ)償金額不超過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易對(duì)價(jià)。

本案例中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方包括11名股東（個(gè)人、法人、合伙企業(yè)等），以其中4名交易方為業(yè)績(jī)承諾方（補(bǔ)償義務(wù)人），根據(jù)公告推測(cè)，補(bǔ)償協(xié)議約定4名交易方應(yīng)承擔(dān)全部的業(yè)績(jī)補(bǔ)償21億元，仲裁裁決4名交易方以其自身獲得股份、獲得現(xiàn)金的總額為限進(jìn)行補(bǔ)償，大約16億元。其中股份補(bǔ)償部份，受讓方（收購(gòu)方、上市公司、發(fā)行人）發(fā)行股份收購(gòu)原股東持有的股權(quán)，將以總價(jià)人民幣1元的價(jià)格定向回購(gòu)業(yè)績(jī)補(bǔ)償方持有的發(fā)行人股份并予以注銷(xiāo)，剩余以現(xiàn)金補(bǔ)償。

“在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，在各年計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量小于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。”，逐年累計(jì)計(jì)算業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)那闆r下，以前年度已經(jīng)實(shí)際補(bǔ)償?shù)慕痤~是不沖回不退的，即使累計(jì)完成了業(yè)績(jī)承諾。一般股份補(bǔ)償和現(xiàn)金補(bǔ)償完畢后，受讓方收購(gòu)的目標(biāo)公司股權(quán)仍由受讓方持有，不退回給原股東。

本案例中，“補(bǔ)償義務(wù)人取得現(xiàn)金對(duì)價(jià)后按照稅法相關(guān)規(guī)定繳納了個(gè)人所得稅”，不清楚原個(gè)人股東是否適用了非貨幣性資產(chǎn)投資遞延納稅政策，“個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資交易過(guò)程中取得現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)的，現(xiàn)金部分應(yīng)優(yōu)先用于繳稅；現(xiàn)金不足以繳納的部分，可分期繳納。”，獲得的現(xiàn)金是否用來(lái)對(duì)個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納了個(gè)人所得稅，還是僅對(duì)現(xiàn)金對(duì)價(jià)部份進(jìn)行個(gè)人所得稅的繳納申報(bào)。

截止2023年4月上市公司的公告顯示，截至2023年4月21日，彭澎代表三方剩余未償還本金為0萬(wàn)元，尚有應(yīng)付逾期利息899.71萬(wàn)元，以及其他欠款包括仲裁費(fèi)1,074.08萬(wàn)元，律師費(fèi)、印花稅等138.18萬(wàn)元，合計(jì)剩余2,111.97萬(wàn)元未償還。

不得不說(shuō)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款（對(duì)賭條款）對(duì)投融資雙方的利益博弈能起到相對(duì)比較好的平衡效果。融資方應(yīng)審慎對(duì)待對(duì)賭協(xié)議。

l2023.06.02 潤(rùn)邦股份002483關(guān)于業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償股份回購(gòu)注銷(xiāo)完成的公告

業(yè)績(jī)承諾方王春山截至2022年12月31日持有的公司限售股數(shù)量55,820,322股將全部用于補(bǔ)償，但不足以補(bǔ)償公司，差額部分由王春山以現(xiàn)金方式向公司進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償金額為23,320,518.87元，同時(shí)王春山需要將應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量在持股期間的分紅款9,326,202.90元返還給公司。以上所補(bǔ)償?shù)墓煞輰⒂晒疽钥們r(jià)人民幣1.00元的價(jià)格回購(gòu)并予以注銷(xiāo)。

上市公司發(fā)行股票收購(gòu)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方獲得上市公司股票，業(yè)績(jī)補(bǔ)償期間獲得分紅往往也需要根據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償（以上市公司股票進(jìn)行股份補(bǔ)償，按補(bǔ)償股票比例計(jì)算分紅返還）情況無(wú)償返還給上市公司，返還的現(xiàn)金股利不作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額。

l2019.09.26 銀禧科技 300221 關(guān)于收到興科電子科技原股東部分業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的公告

胡恩賜、陳智勇、許黎明和高炳義現(xiàn)金補(bǔ)償與股份補(bǔ)償總額不超過(guò)本次交易的總對(duì)價(jià)。

如上市公司在利潤(rùn)補(bǔ)償期有現(xiàn)金分紅的，補(bǔ)償股份數(shù)在補(bǔ)償實(shí)施時(shí)累計(jì)獲得的分紅收益，應(yīng)隨之無(wú)償返還上市公司，返還的現(xiàn)金股利不作為已補(bǔ)償金額，不計(jì)入各期應(yīng)補(bǔ)償金額的計(jì)算公式。返還金額=截至補(bǔ)償前每股已獲得的現(xiàn)金股利（以稅后金額為準(zhǔn)）×當(dāng)期應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量。

公司于2019年7月向東莞市國(guó)稅局提交了個(gè)人所得稅退稅申請(qǐng)，根據(jù)興科電子科技原股東胡恩賜、許黎明、高炳義補(bǔ)償?shù)墓善鄙暾?qǐng)退稅112,550,463.36元（其中許黎明和高炳義二人合計(jì)申請(qǐng)退稅金額為44,675,838.29元），若上述個(gè)人所得稅得以退回，興科電子科技原股東胡恩賜、許黎明、高炳義的該部分退稅可沖抵其業(yè)績(jī)補(bǔ)償款現(xiàn)金補(bǔ)償部分金額。

l2020.07.15*ST奮達(dá)002681關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償股份回購(gòu)注銷(xiāo)實(shí)施完成的公告

鑒于公司已就富誠(chéng)達(dá)原股東轉(zhuǎn)讓富誠(chéng)達(dá)的全部股權(quán)，按289,500萬(wàn)元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為富誠(chéng)達(dá)原股東代扣代繳了個(gè)人所得稅；而根據(jù)《利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議》及本協(xié)議的約定，富誠(chéng)達(dá)原股東實(shí)際收到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款低于289,500萬(wàn)元，股份注銷(xiāo)完成后10個(gè)工作日內(nèi)，公司應(yīng)配合向稅務(wù)部門(mén)提出退稅申請(qǐng)，包括簽署必要的補(bǔ)充協(xié)議以及做出價(jià)格說(shuō)明，獲得的退稅款項(xiàng)后，其中5%部分歸公司所有，如款項(xiàng)退至公司賬戶，則公司在10個(gè)工作日內(nèi)將剩余95%部分及時(shí)退還給富誠(chéng)達(dá)原股東。

上述富臨精工、銀禧科技、奮達(dá)等案例中，均提到個(gè)人股東對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償向稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行退稅或?qū)嶋H已向稅務(wù)部門(mén)提出退稅申請(qǐng)，從后續(xù)公告無(wú)法判斷是否實(shí)際退稅成功。

l2022.06.03南京新百關(guān)于公司資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易的公告（修訂版）

南京新街口百貨商店股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱南京新百、公司、上市公司或本公司）擬與南京三胞醫(yī)療管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱南京三胞醫(yī)療）進(jìn)行資產(chǎn)置換，公司以持有的南京新百房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱新百地產(chǎn)）100%股權(quán)與南京三胞醫(yī)療持有的徐州新健康老年病醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱徐州新健康）80%股權(quán)進(jìn)行置換。

業(yè)績(jī)補(bǔ)償內(nèi)容：為保持徐州新健康業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，南京三胞醫(yī)療承諾：徐州新健康2022年至2026年五年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（未來(lái)會(huì)計(jì)政策與當(dāng)前會(huì)計(jì)政策相比不存在重大差異的情況下，經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)）累計(jì)不低于101,929.06萬(wàn)元。

若經(jīng)審計(jì)后徐州新健康實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未能達(dá)到上述承諾凈利潤(rùn)指標(biāo)，則南京三胞醫(yī)療應(yīng)以現(xiàn)金方式向南京新百進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償計(jì)算方式如下：應(yīng)補(bǔ)償金額（萬(wàn)元）=（101,929.06萬(wàn)元－徐州新健康五年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)（萬(wàn)元））÷101,929.06萬(wàn)元×擬置換資產(chǎn)交易作價(jià)173,010.62萬(wàn)元。若應(yīng)補(bǔ)償金額為負(fù)，按0取值。

本案例為股權(quán)置換股權(quán)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方分別以持有的子公司股權(quán)進(jìn)行置換，不涉及上市公司發(fā)行股票進(jìn)行收購(gòu)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償為現(xiàn)金補(bǔ)償，不涉及股份補(bǔ)償。

南京新百收購(gòu)的徐州新健康股權(quán)比例是80%，剩余20%股權(quán)持有者為第三方股東徐州市國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司。本案例中南京新百獲得的業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)按100%股權(quán)比例計(jì)算，補(bǔ)償上限為交易對(duì)價(jià)（對(duì)應(yīng)80%股權(quán)），按100%股權(quán)計(jì)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)>交易對(duì)價(jià)>業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)*80%的，并不以業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)*80%為應(yīng)補(bǔ)償金額上限，仍是以交易對(duì)價(jià)（對(duì)應(yīng)80%股權(quán)）為上限。

l大勝達(dá):上海市廣發(fā)律師事務(wù)所關(guān)于浙江大勝達(dá)包裝股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的法律意見(jiàn) 公告日期：2023年06月03日

2022年2月，發(fā)行人與江蘇中彩、焦小林、焦小平、焦鎖琴簽訂《支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》，約定發(fā)行人以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)江蘇中彩持有的四川中飛合計(jì)60%的股權(quán)（江蘇中彩繼續(xù)持有剩余40%股權(quán)），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為31,104萬(wàn)元；同時(shí)，江蘇中彩、焦小林、焦小平、焦鎖琴（焦小林系江蘇中彩股東，持有江蘇中彩99.7057%的股權(quán)；焦鎖琴系江蘇中彩股東，持有江蘇中彩 0.2943%的股權(quán)；焦小林、焦小平、焦鎖琴系一致行動(dòng)人，為四川中飛實(shí)際控制人。）承諾：

（1）四川中飛2022年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)不低于3,800萬(wàn)元，2023年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)不低于4,800萬(wàn)元，2024年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)不低于5,800萬(wàn)元；若四川中飛2022年至2024年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未達(dá)到上述利潤(rùn)承諾金額，江蘇中彩與焦小林、焦小平、焦鎖琴共同連帶地對(duì)發(fā)行人進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，補(bǔ)償現(xiàn)金金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)—截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和（即14,400萬(wàn)元）×本次交易對(duì)價(jià)（即31,104萬(wàn)元）—累計(jì)已補(bǔ)償現(xiàn)金金額；

（2）利潤(rùn)承諾期間（即2022年度至2024年度）及利潤(rùn)承諾期間屆滿后，如果發(fā)行人持有四川中飛股權(quán)期末減值額＞利潤(rùn)承諾期限內(nèi)江蘇中彩、焦小林、焦小平、焦鎖琴根據(jù)前述約定已經(jīng)支付的補(bǔ)償金額之和，則江蘇中彩、焦小林、焦小平、焦鎖琴將共同連帶地按以下公式另行向發(fā)行人進(jìn)行減值補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~=發(fā)行人持有四川中飛股權(quán)期末減值額－利潤(rùn)承諾期內(nèi)江蘇中彩、焦小林、焦小平、焦鎖琴根據(jù)前述約定已經(jīng)支付的補(bǔ)償金額之和。

本案例上市公司收購(gòu)的股權(quán)比例是60%，剩余40%股權(quán)持有者為原股東江蘇中彩。本案例中上市公司獲得的業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)按100%股權(quán)比例計(jì)算，補(bǔ)償上限為交易對(duì)價(jià)（對(duì)應(yīng)60%股權(quán)），按100%股權(quán)計(jì)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)>交易對(duì)價(jià)>業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)*60%的，并不以業(yè)績(jī)補(bǔ)償基數(shù)*60%為應(yīng)補(bǔ)償金額上限，仍是以交易對(duì)價(jià)（對(duì)應(yīng)60%股權(quán)）為上限。而在計(jì)算減值補(bǔ)償時(shí)，以上市公司持有的持有四川中飛股權(quán)（60%）計(jì)算期末減值額，而不是四川中飛100%股權(quán)計(jì)算期末減值額。

業(yè)績(jī)承諾方不一定是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，也不一定是目標(biāo)公司的原股東。部份案例中，約定由部份業(yè)績(jī)承諾方優(yōu)先補(bǔ)償，其不足補(bǔ)償?shù)臅r(shí)候，再由其他業(yè)績(jī)承諾方接著補(bǔ)償。

（6）收購(gòu)方業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入

l應(yīng)收業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的實(shí)現(xiàn)和計(jì)量具有非常大的不確定性，且無(wú)法合理考慮貨幣時(shí)間價(jià)值等因素的影響，公司無(wú)法在業(yè)績(jī)補(bǔ)償結(jié)算之前對(duì)應(yīng)收業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的公允價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)，基于謹(jǐn)慎性考慮，公司未在購(gòu)買(mǎi)日及業(yè)績(jī)補(bǔ)償結(jié)算之前確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)，僅在業(yè)績(jī)補(bǔ)償實(shí)際結(jié)算或應(yīng)收業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的可收回性獲得合理保證（如采取了司法凍結(jié)等手段確保部分補(bǔ)償款能夠收回）時(shí)，確認(rèn)為當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入。

l2016.07.01 東方精工 002611 關(guān)于收到業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款的公告

廣東東方精工科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于2013年10月8日與意大利佛斯伯集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“意大利佛斯伯”）八位自然人股東（以下簡(jiǎn)稱“交易對(duì)方”）簽署了《關(guān)于買(mǎi)賣(mài)占FosberS.p.A.公司資本60%股份的股份買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》”），并于2014年3月26日完成收購(gòu)意大利佛斯伯60%股份的交割手續(xù)。

因交易對(duì)方未完成意大利佛斯伯2015年度的業(yè)績(jī)承諾，根據(jù)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)結(jié)果以及《買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》的約定，交易對(duì)方應(yīng)對(duì)截止2015年度的盈利差額補(bǔ)償公司348.36萬(wàn)歐元。2016年6月29日，公司收到交易對(duì)方支付的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款348.36萬(wàn)歐元。

至此，交易對(duì)方已經(jīng)履行完畢2015年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾。該業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款將計(jì)入公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入，具體以會(huì)計(jì)師審計(jì)確認(rèn)后結(jié)果為準(zhǔn)。

l2019.07.24威海廣泰002111關(guān)于收到業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償暨業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償履行完畢的公告

公司非公開(kāi)發(fā)行普通股（A股）股票20,737,327股新股，發(fā)行價(jià)格為26.04元/股。截至2016年8月23日，公司募集資金總額為人民幣539,999,995.08元，扣除各項(xiàng)發(fā)行費(fèi)用，實(shí)際募集資金凈額為人民幣530,279,257.75元。其中230,000,000.00元用于收購(gòu)天津全華時(shí)代資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“全華資管”）持有的天津全華時(shí)代航空科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“全華時(shí)代”）57.80%的股權(quán)，150,000,000.00元用于對(duì)全華時(shí)代增資，增資后本公司持有全華時(shí)代公司69.34%的股權(quán)。2016年8月完成了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。

根據(jù)公司與全華資管（合伙人為權(quán)軍、蘭博、朱鷹）及權(quán)軍、蘭博、田凱、朱鷹、楊鑫（全華時(shí)代的現(xiàn)有股東，以下簡(jiǎn)稱“承諾方”）簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》，就全華時(shí)代的盈利承諾及補(bǔ)償安排如下：

1、盈利承諾承諾方向公司承諾，全華時(shí)代2015年度、2016年度、2017年度和2018年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)合計(jì)不低于承諾凈利潤(rùn)9,221.35萬(wàn)元。

2、補(bǔ)償安排

（1）若全華時(shí)代在盈利承諾期內(nèi)合計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)低于7,221.35萬(wàn)元，補(bǔ)償金額按下述公式確定：

補(bǔ)償基數(shù)=（7,221.35萬(wàn)元—實(shí)際凈利潤(rùn)）（“一級(jí)差額”）+（9,221.35萬(wàn)元—7,221.35萬(wàn)元）（“二級(jí)差額”）；

補(bǔ)償金額=補(bǔ)償基數(shù)*69.34%；

在具體按前述公式計(jì)算時(shí)，需遵循以下原則及安排：

對(duì)于一級(jí)差額，承諾方應(yīng)以現(xiàn)金或其所持全華時(shí)代股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償，在以全華時(shí)代股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，應(yīng)按照雙方確認(rèn)的全華時(shí)代增資后的整體價(jià)值54,800萬(wàn)元確定該等股權(quán)的價(jià)值；

對(duì)于二級(jí)差額，若全華時(shí)代在盈利承諾期內(nèi)合計(jì)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)中承諾方所享有部分（“承諾方利潤(rùn)數(shù)額”）高于1,386.8萬(wàn)元（即二級(jí)差額*69.34%），則承諾方按照1,386.8萬(wàn)元補(bǔ)償給公司；若承諾方利潤(rùn)數(shù)額低于1,386.8萬(wàn)元，則承諾方應(yīng)以現(xiàn)金（僅為承諾方在盈利承諾期內(nèi)所享受的利潤(rùn)）方式補(bǔ)償給公司。

（2）若全華時(shí)代在盈利承諾期內(nèi)合計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)高于或等于7,221.35萬(wàn)元但低于9,221.35萬(wàn)元，補(bǔ)償金額按下述公式確定：

補(bǔ)償基數(shù)=（9,221.35萬(wàn)元—實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)）；

補(bǔ)償金額=補(bǔ)償基數(shù)*69.34%。

3、業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況及說(shuō)明：

全華時(shí)代公司2015-2018年度實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為673.58萬(wàn)元，較業(yè)績(jī)承諾凈利潤(rùn)9,221.35萬(wàn)元低8,547.77萬(wàn)元，未完成承諾。

4、業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方案

根據(jù)公司與全華資管及承諾方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》中盈利承諾及補(bǔ)償安排的要求，承諾方嚴(yán)格按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》的約定履行補(bǔ)償義務(wù)，并與公司簽訂了《協(xié)議書(shū)》，具體補(bǔ)償方案為：

1、針對(duì)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》補(bǔ)償安排約定中的一級(jí)差額的補(bǔ)償，承諾方以其所持全華時(shí)代公司的股權(quán)對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償金額=（7,221.35萬(wàn)元—實(shí)際凈利潤(rùn)）*69.34%=4540.22萬(wàn)元，補(bǔ)償股權(quán)數(shù)量=4540.22萬(wàn)元/5.48億元=8.29%，

2、針對(duì)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》補(bǔ)償安排約定中的二級(jí)差額的補(bǔ)償，在盈利承諾期內(nèi)全華時(shí)代合計(jì)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)6,735,760.35元，計(jì)提法定公積金后剩余5,079,097.74元，承諾方所享有的部分為5,079,097.74元*30.66%=1,557,251.37元（稅前），以現(xiàn)金方式由全華時(shí)代直接支付給公司。

3、此外，承諾方追加補(bǔ)償1.58%的股權(quán)，補(bǔ)償合計(jì)9.87%的股權(quán)。

2019年7月15日全華時(shí)代召開(kāi)股東會(huì)，決議對(duì)2015-2018年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)進(jìn)行分配，一致同意將權(quán)軍、蘭博、田凱、朱鷹、楊鑫的應(yīng)分配股利1,557,251.37元（稅前）作為二級(jí)差額的補(bǔ)償款，以現(xiàn)金方式由全華時(shí)代直接支付給公司。近日，天津市濱海新區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局對(duì)全華時(shí)代股東所持股權(quán)進(jìn)行了變更登記，全華時(shí)代現(xiàn)已取得2019年7月18日換發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。上述業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方案已實(shí)施完畢，公司持有全華時(shí)代公司的股權(quán)由原69.34%變更為79.21%。

權(quán)軍、蘭博、田凱、朱鷹、楊鑫業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)已全部履行完畢。

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償股權(quán)將按照取得日的公允價(jià)值記入公司2019年度財(cái)務(wù)報(bào)表的利潤(rùn)表“營(yíng)業(yè)外收入”科目，將對(duì)公司本年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大積極影響。若按照2019年4月10日北京天圓開(kāi)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的全華時(shí)代《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（天圓開(kāi)評(píng)報(bào)字【2019】第000041號(hào)），截至2018年12月31日全華時(shí)代企業(yè)價(jià)值評(píng)估為34,919.57萬(wàn)元，上述合計(jì)補(bǔ)償9.87%股權(quán)的價(jià)值為3,446.56萬(wàn)元，加上現(xiàn)金補(bǔ)償155.73萬(wàn)元（稅前），合計(jì)3,602.29萬(wàn)元，占公司2018年經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)的15.34%。根據(jù)目前全華時(shí)代經(jīng)營(yíng)情況，公司預(yù)計(jì)取得該營(yíng)業(yè)外收入不低于上述金額，具體金額將以會(huì)計(jì)師審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。

本案例，上市公司以募集來(lái)的現(xiàn)金收購(gòu)了合伙企業(yè)股東持有的全華時(shí)代股權(quán)并增資，持股比例為69.34%。業(yè)績(jī)承諾方包括合伙企業(yè)以及持有全華時(shí)代剩余股權(quán)的個(gè)人股東。

本案例計(jì)算補(bǔ)償基數(shù)是以整個(gè)公司100%股權(quán)比例計(jì)算，計(jì)算對(duì)上市公司補(bǔ)償金額時(shí)以上市公司持有的69.34%股權(quán)比例*補(bǔ)償基數(shù)計(jì)算。

對(duì)于本案例中約定中的二級(jí)差額的補(bǔ)償，“在盈利承諾期內(nèi)全華時(shí)代合計(jì)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)6,735,760.35元，計(jì)提法定公積金后剩余5,079,097.74元，承諾方所享有的部分為5,079,097.74元*30.66%=1,557,251.37元（稅前），以現(xiàn)金方式由全華時(shí)代直接支付給公司。”，本文認(rèn)為二級(jí)差額補(bǔ)償將個(gè)人股東持有的30.66%股權(quán)比例對(duì)應(yīng)的未分配利潤(rùn)支付給上市公司，實(shí)際分紅時(shí)分紅仍需對(duì)個(gè)人履行代扣繳股息紅利所得20%稅率的個(gè)人所得稅。

本案例不涉及上市公司發(fā)行股份收購(gòu)股權(quán)，因此不涉及股份補(bǔ)償，業(yè)績(jī)承諾方以其所持全華時(shí)代公司的股權(quán)對(duì)公司進(jìn)行部份補(bǔ)償，屬于本文所說(shuō)的“其他方式包括業(yè)績(jī)承諾方以持有的目標(biāo)公司股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)取?，但在不同的?duì)賭協(xié)議中，對(duì)補(bǔ)償?shù)墓蓹?quán)對(duì)價(jià)的描述存在不同，導(dǎo)致出現(xiàn)稅務(wù)爭(zhēng)議，本案例中“在以全華時(shí)代股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，應(yīng)按照雙方確認(rèn)的全華時(shí)代增資后的整體價(jià)值54,800萬(wàn)元確定該等股權(quán)的價(jià)值；”，而部份案例中將補(bǔ)償股權(quán)的對(duì)價(jià)約定為0對(duì)價(jià)，并根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十三條規(guī)定，符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：…（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。的規(guī)定，視為合理情形并獲得部份稅務(wù)部門(mén)認(rèn)可，而部份稅務(wù)部門(mén)認(rèn)為補(bǔ)償給對(duì)方的股權(quán)應(yīng)按公平交易原則確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并申報(bào)個(gè)人所得稅，須注意其中的稅務(wù)處理差異，過(guò)于草率的處理將導(dǎo)致較多的遺留問(wèn)題。

l律師事務(wù)所補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)(筠誠(chéng)和瑞環(huán)境科技集團(tuán)股份有限公司) 公告日期：2022年12月09日

2019年12月，北京盈和瑞及其股東李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳、天意和瑞、興和瑞豐、溫氏產(chǎn)投與筠誠(chéng)生物及其股東筠誠(chéng)控股、戴睿智簽署《廣東筠誠(chéng)生物科技有限公司增資協(xié)議》，李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳、天意和瑞、興和瑞豐、溫氏產(chǎn)投以其合計(jì)持有的北京盈和瑞79.65%的股份對(duì)筠誠(chéng)生物進(jìn)行增資；2019年換股吸并后，筠誠(chéng)生物取得北京盈和瑞79.65%的股份，北京盈和瑞成為發(fā)行人的控股子公司。

因北京盈和瑞原股東李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳未完成與筠誠(chéng)控股、戴睿智及溫氏產(chǎn)投相關(guān)的業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾，根據(jù)對(duì)賭協(xié)議約定并經(jīng)各方協(xié)商一致，北京盈和瑞原股東李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳以其所持筠誠(chéng)有限（即筠誠(chéng)生物）的股權(quán)向筠誠(chéng)控股、戴睿智及溫氏產(chǎn)投進(jìn)行股份補(bǔ)償，交易對(duì)價(jià)為 0 元。

根據(jù)《公司法》第七十一條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十三條規(guī)定，符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：…

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

2020 年 7 月 13 日、2021 年 2 月 7 日，筠誠(chéng)有限股東會(huì)作出決議，全體股東一致同意本次 0 元股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局新興縣稅務(wù)局第二稅務(wù)分局分別出具的《新興縣稅務(wù)局個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓核查意見(jiàn)表》，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓為無(wú)償轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓時(shí)基于合理的商業(yè)目的（因?qū)€失敗進(jìn)而無(wú)償轉(zhuǎn)讓股權(quán)），核定上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳需繳納個(gè)人所得稅 0 元。

綜上，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合《公司法》及稅收相關(guān)規(guī)定。

本案例目標(biāo)公司原股東以持有的目標(biāo)公司股權(quán)向筠誠(chéng)有限增資并取得筠誠(chéng)有限的股權(quán)，因目標(biāo)公司業(yè)績(jī)未完成，原股東須將取得筠誠(chéng)有限的一部分股權(quán)對(duì)筠誠(chéng)有限的現(xiàn)有其他股東進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。本案例采用交易對(duì)價(jià)為0元。

原股東以持有的目標(biāo)公司股權(quán)向筠誠(chéng)有限增資并取得筠誠(chéng)有限的股權(quán)，原股東對(duì)目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)所得繳納個(gè)人所得稅，并同時(shí)確認(rèn)筠誠(chéng)有限股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的規(guī)定，上述以零元對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式，不屬于通過(guò)無(wú)償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值的情況，第十三條第二項(xiàng)所列情形是指繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人，筠誠(chéng)控股、戴睿智及溫氏產(chǎn)投獲得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)將為零，似乎也規(guī)避了按公允價(jià)值確認(rèn)所得繳納相關(guān)所得稅。但本案例也應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，原股東李旭源、周建華、胡愛(ài)鳳以公允價(jià)值減去以持有的目標(biāo)公司股權(quán)向筠誠(chéng)有限增資并取得筠誠(chéng)有限的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)所得，筠誠(chéng)控股、戴睿智及溫氏產(chǎn)投獲得股權(quán)以公允價(jià)值確認(rèn)所得并確認(rèn)取得的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)。

（7）收購(gòu)方業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理計(jì)入投資收益

l根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,利潤(rùn)承諾和補(bǔ)償條款為企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià),屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)—金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》中的金融工具,應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)按該準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)入當(dāng)期損益。截至 2018 年度財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日,公司尚未收到 2018 年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款 1.23 億元。2019 年 5 月 4 日，公司向交易對(duì)方發(fā)出《關(guān)于支付 2018 年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的通知》，要求根據(jù)補(bǔ)償條款約定向公司支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，截至本專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明出具日，公司尚未收到 2018 年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款?；谥?jǐn)慎性原則，公司未確認(rèn) 2018 年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款相關(guān)的資產(chǎn)及損益，將于實(shí)際收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)確認(rèn)相關(guān)的資產(chǎn)及損益,該會(huì)計(jì)處理與 2016 年度、2017 年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的會(huì)計(jì)處理保持一致。2017年收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款4597.45元，2018 年收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款 9,644.64 萬(wàn)元，確認(rèn)投資收益。

l2017.05.06 贛鋒鋰業(yè) 002460 關(guān)于深圳證券交易所對(duì)公司2016年年報(bào)的問(wèn)詢函回函的公告

公司在收購(gòu)美拜電子股權(quán)時(shí)，與美拜電子的原股東李萬(wàn)春、胡葉梅簽署了業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議。經(jīng)計(jì)算，李萬(wàn)春、胡葉梅需要補(bǔ)償公司18,521.02萬(wàn)元，按除權(quán)后發(fā)行價(jià)格7.785元/股計(jì)算，李萬(wàn)春應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)為16,653,453股，胡葉梅應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)為7,137,194股，合計(jì)23,790,647股。于2016年末將經(jīng)計(jì)算擬回購(gòu)李萬(wàn)春、胡葉梅的股份數(shù)量，按除權(quán)后的發(fā)行價(jià)格作為公允價(jià)格計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)，并計(jì)入其他綜合收益，待次年回購(gòu)?fù)瓿珊蟠_認(rèn)投資收益，并考慮遞延所得稅的影響。

具體會(huì)計(jì)處理方式如下：

（1）確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)時(shí)：

借：可供出售金融資產(chǎn)185,210,185.90

貸：遞延所得稅負(fù)債27,781,528.03

貸：其他綜合收益157,428,657.87

（2）次年回購(gòu)股份時(shí)的會(huì)計(jì)處理如下：

借：股本23,790,647.00

借：資本公積-股本溢價(jià)161,419,539.90

貸：可供出售金融資產(chǎn)185,210,185.90

貸：銀行存款1.00

（3）結(jié)轉(zhuǎn)投資收益會(huì)計(jì)處理如下：

借：其他綜合收益157,428,657.87

借：所得稅27,781,528.03

貸：投資收益185,210,185.90

年審注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

根據(jù)《盈利補(bǔ)償協(xié)議》、《盈利補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》約定，李萬(wàn)春、胡葉梅持有的是限售股，計(jì)算李萬(wàn)春、胡葉梅的具體賠償股數(shù)時(shí)是以應(yīng)補(bǔ)償金額除以除權(quán)后股票發(fā)行價(jià)格確定的，故贛鋒鋰業(yè)以股票除權(quán)后發(fā)行價(jià)格作為公允價(jià)格確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)-擬回購(gòu)股份權(quán)利的價(jià)值是合理的。

報(bào)告期末，贛鋒鋰業(yè)將經(jīng)計(jì)算擬回購(gòu)李萬(wàn)春、胡葉梅的股份數(shù)量，按公允價(jià)格計(jì)算作為可供出售金融資產(chǎn)，并計(jì)入其他綜合收益，待次年回購(gòu)?fù)瓿珊蟠_認(rèn)投資收益，并考慮遞延所得稅的影響的會(huì)計(jì)處理方法是符合證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部指導(dǎo)意見(jiàn)中關(guān)于非同一控制下企業(yè)合并返回股份業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排在購(gòu)買(mǎi)日以后的后續(xù)計(jì)量的規(guī)定。

l2018.03.19 寶鼎科技 002552 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)于深圳證券交易所《關(guān)于對(duì)寶鼎科技股份有限公司的問(wèn)詢函》的回復(fù)

2015年6月29日，寶鼎科技股東大會(huì)同意公司以36,000.00萬(wàn)元取得上海復(fù)榆100%的權(quán)益。2015年7月8日，上海復(fù)榆完成了工商變更登記，公司持有其100%股權(quán)。

2015年度、2016年度以及2017年1-10月合計(jì)需補(bǔ)償10,501.07萬(wàn)元。上述款項(xiàng)與寶鼎科技應(yīng)支付給原股東的最后一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1.264億中的等額相抵消。

業(yè)績(jī)補(bǔ)償款相關(guān)會(huì)計(jì)處理和依據(jù)：

2016年末應(yīng)收的或有對(duì)價(jià)，在2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表中已確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)和其他綜合收益，原因如下：由于上海復(fù)榆2015-2017年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不是購(gòu)買(mǎi)日已存在的情況，因此不屬于調(diào)整合并商譽(yù)或長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況；在這種情況下，或有對(duì)價(jià)的后續(xù)計(jì)量取決于該或有對(duì)價(jià)的初始分類(lèi)，該或有對(duì)價(jià)不屬于以交易目的持有的金融資產(chǎn)，不能分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)；也不滿足指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的條件；同時(shí)，其未來(lái)結(jié)算時(shí)將收取的不是一個(gè)固定或可確定的金額，也不能分類(lèi)為應(yīng)收款或持有至到期投資；因此，該金融資產(chǎn)只能分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十八條，“可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益”?；谏鲜鲈?，2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表中已確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)和其他綜合收益。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十八條，“可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益”；“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移滿足下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)：（1）企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方的；（2）企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的。

2017年寶鼎科技提前收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款符合金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件，原因?yàn)椋?/span>

（1）業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)淖罱K金額已經(jīng)確定，不存在后續(xù)變動(dòng)的可能

寶鼎科技和上海復(fù)榆原股東業(yè)績(jī)承諾對(duì)賭期為2015-2017年度，截止2017年12月31日，整個(gè)業(yè)績(jī)承諾期已經(jīng)結(jié)束，上海復(fù)榆原股東最終需要補(bǔ)償?shù)慕痤~已經(jīng)確定，即資產(chǎn)負(fù)債表日，寶鼎科技可供出售金融資產(chǎn)的借方發(fā)生額是確定的（盡管還需要有會(huì)計(jì)師對(duì)上海復(fù)榆2017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，但公司需按審計(jì)結(jié)果確認(rèn)2017年12月31日可供出售金融資產(chǎn)的余額）。

（2）上海復(fù)榆原股東先行賠付的金額不超過(guò)承諾期合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~的部分，不存在退回的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)2017年11月簽訂的協(xié)議，上海復(fù)榆原股東自愿先行向?qū)毝萍假r付部分業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款10,501.07萬(wàn)元，協(xié)議已生效并執(zhí)行。根據(jù)協(xié)議，上海復(fù)榆原股東先行賠付的金額不超過(guò)承諾期合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~的部分，不存在退回的風(fēng)險(xiǎn)，所以2017年資產(chǎn)負(fù)債表日，寶鼎科技可以將上海復(fù)榆原股東先行賠付金額不超過(guò)承諾期合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償金額的部分金融資產(chǎn)終止確認(rèn)。根據(jù)上海復(fù)榆的財(cái)務(wù)報(bào)表，并經(jīng)我們初步審計(jì)，基本確定上海復(fù)榆原股東承諾期合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~大于其已經(jīng)先行賠付的金額10,501.07萬(wàn)元，所以，寶鼎科技擬將10,501.07萬(wàn)元可供出售金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，相應(yīng)其他綜合收益轉(zhuǎn)為投資收益。

公司將先行賠付金額10,501.07萬(wàn)元可供出售金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，將導(dǎo)致投資收益增加10,501.07萬(wàn)元，企業(yè)所得稅費(fèi)用增加1,575.16萬(wàn)元，凈利潤(rùn)增加8,925.91萬(wàn)元。

企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將應(yīng)收未收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入或投資收益，須計(jì)算企業(yè)所得稅，存在資金未收到，但需要承受企業(yè)所得稅的情況。如被認(rèn)可沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也可以減少一定的壓力?？蓞⒖辞懊娴膬?nèi)容。

（8）收購(gòu)方收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本

尚未見(jiàn)到收購(gòu)方將應(yīng)收或?qū)嶋H收取的業(yè)績(jī)補(bǔ)償直接沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資（被投資企業(yè)）成本的會(huì)計(jì)處理。

“2018.03.19 寶鼎科技 002552 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)于深圳證券交易所《關(guān)于對(duì)寶鼎科技股份有限公司的問(wèn)詢函》的回復(fù)：由于上海復(fù)榆2015-2017年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不是購(gòu)買(mǎi)日已存在的情況，因此不屬于調(diào)整合并商譽(yù)或長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況。”

l2020.02.28 全信股份 300447 2019年度業(yè)績(jī)快報(bào)

公司全資子公司常州康耐特環(huán)保科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“?？淡h(huán)保”）2018年業(yè)績(jī)大幅下降，?？淡h(huán)保原五名股東補(bǔ)償股份產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)收益2億元左右，據(jù)此，公司2018年度謹(jǐn)慎確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅負(fù)債。2019年，?？淡h(huán)保原五名股東業(yè)績(jī)補(bǔ)償涉及股份回購(gòu)注銷(xiāo)后，公允價(jià)值變動(dòng)收益轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)外收入，公司經(jīng)與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)進(jìn)一步溝通，最新稅務(wù)政策明確該筆收入不計(jì)入2019年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額，而沖減當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅成本，故將遞延所得稅負(fù)債沖回，因此影響2019年度歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)5,100萬(wàn)元左右。

（9）業(yè)績(jī)承諾方對(duì)收購(gòu)方的股權(quán)回購(gòu)

l2019.05.15 商中在線 831916 關(guān)于廈門(mén)商中在線科技股份有限公司重大資產(chǎn)重組業(yè)績(jī)對(duì)賭方尚未履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告

根據(jù)徐寶磊、劉艷律、蘇效雪、單亮在《遠(yuǎn)近互動(dòng)協(xié)議》中承諾：遠(yuǎn)近互動(dòng)將于2016年、2017年、2018年三年間分別實(shí)現(xiàn)經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)(以商中在線認(rèn)可的具有中國(guó)證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所按中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出具的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn))人民幣800萬(wàn)元、1100萬(wàn)元和1500萬(wàn)元。如遠(yuǎn)近互動(dòng)在2016年、2017年、2018年的任一年度的實(shí)際經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)額低于上述承諾凈利潤(rùn)金額，則轉(zhuǎn)讓方應(yīng)按照當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)金額與實(shí)際經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)差額的3倍，以稅后現(xiàn)金的方式向商中在線提供違約補(bǔ)償；或由轉(zhuǎn)讓方以現(xiàn)金回購(gòu)遠(yuǎn)近互動(dòng)股權(quán)。回購(gòu)遠(yuǎn)近互動(dòng)股權(quán)的比例按照轉(zhuǎn)讓方當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)金額與實(shí)際經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)的差額占三年承諾的凈利潤(rùn)總額(3400萬(wàn)元)的比例確認(rèn)?；刭?gòu)價(jià)款以本次收購(gòu)時(shí)，轉(zhuǎn)讓方持有遠(yuǎn)近互動(dòng)股權(quán)的評(píng)估價(jià)值(以商中在線認(rèn)可的第三方評(píng)估師出具的評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn))為準(zhǔn)。商中在線擁有上述補(bǔ)償或回購(gòu)的選擇權(quán)。根據(jù)該承諾，轉(zhuǎn)讓方需向商中在線支付違約補(bǔ)償金20,590,740.48元或需以2.024.1505萬(wàn)元回購(gòu)遠(yuǎn)近互動(dòng)20.187%股權(quán)，商中在線擁有上述補(bǔ)償或回購(gòu)的選擇權(quán)。

l2023.05.09神力股份603819神力股份：關(guān)于深圳礪劍防衛(wèi)技術(shù)有限公司2022年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況及業(yè)績(jī)對(duì)賭方對(duì)公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)墓?/span>

2020年10月至11月，公司以現(xiàn)金26,400萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)礪劍集團(tuán)持有的深圳礪劍防衛(wèi)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“礪劍防衛(wèi)”）55%的股權(quán)并對(duì)礪劍防衛(wèi)增資3,000萬(wàn)元。本次交易完成后，公司持有礪劍防衛(wèi)57.65%的股權(quán)，并將其納入公司合并報(bào)表范圍。

礪劍集團(tuán)向公司作出不可撤銷(xiāo)的業(yè)績(jī)承諾：礪劍防衛(wèi)2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后累計(jì)凈利潤(rùn)總額應(yīng)不低于12,000萬(wàn)元（大寫(xiě)：壹億貳仟萬(wàn)元整），在2020年度、2021年度和2022年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別不低于人民幣1,500萬(wàn)元、4,000萬(wàn)元和6,500萬(wàn)元。

（1）如果礪劍防衛(wèi)在業(yè)績(jī)承諾期間實(shí)際累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)未達(dá)到承諾金額的，礪劍集團(tuán)應(yīng)在礪劍防衛(wèi)2022年審計(jì)報(bào)告出具后的10個(gè)工作日內(nèi)，向公司指定的銀行賬戶一次性足額支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，礪劍集團(tuán)應(yīng)向公司支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)算方式如下：

業(yè)績(jī)補(bǔ)償款=（12,000萬(wàn)元-礪劍防衛(wèi)2020年度、2021年度及2022年度經(jīng)審計(jì)的累計(jì)稅后扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)）÷12,000萬(wàn)元×本次交易股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的交易對(duì)價(jià)，但業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的上限金額至多不得超過(guò)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額。

（2）如果礪劍防衛(wèi)業(yè)績(jī)承諾期間實(shí)際實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)未達(dá)到承諾金額，且實(shí)際實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)低于承諾金額的50%的，則公司有權(quán)不要求礪劍集團(tuán)按照協(xié)議支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，而直接在礪劍防衛(wèi)2022年審計(jì)報(bào)告出具后的10個(gè)工作日內(nèi)，向礪劍集團(tuán)發(fā)出書(shū)面通知要求礪劍集團(tuán)按照以下方式計(jì)算的股權(quán)回購(gòu)款回購(gòu)公司所持的礪劍防衛(wèi)全部股權(quán)：

股權(quán)回購(gòu)款=本次交易的交易對(duì)價(jià)×(1＋投資年限×6%)-公司在投資年限內(nèi)從礪劍防衛(wèi)獲得的分紅總額（如有）。前述“投資年限”對(duì)應(yīng)的年限按照一年365天計(jì)算。

深圳市前海中物一方企業(yè)管理顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中物一方”）作為神力股份的股東以及礪劍集團(tuán)的全資子公司，為配合礪劍集團(tuán)履行前述義務(wù)，礪劍集團(tuán)同意確保中物一方在業(yè)績(jī)承諾年度期間以及礪劍集團(tuán)完成對(duì)神力股份的業(yè)績(jī)補(bǔ)償（如需）前，不減持持有的神力股份17,444,700股股份（若期間神力股份發(fā)生派發(fā)紅利、送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除權(quán)、除息事項(xiàng)，股份數(shù)量相應(yīng)調(diào)整）。礪劍集團(tuán)同意，如未按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》項(xiàng)下約定，在礪劍防衛(wèi)2022年度審計(jì)報(bào)告出具后的10個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)神力股份的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，即未足額支付《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》項(xiàng)下的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款或股權(quán)回購(gòu)款，則礪劍集團(tuán)同意確保中物一方根據(jù)神力股份的要求，配合神力股份以一元的對(duì)價(jià)回購(gòu)和注銷(xiāo)按照如下方式計(jì)算的中物一方所持神力股份的股份：神力股份回購(gòu)股份數(shù)=（12,000萬(wàn)元-礪劍防衛(wèi)2020年度、2021年度及2022年度經(jīng)審計(jì)的累計(jì)凈利潤(rùn)）÷神力股份回購(gòu)中物一方所持股份前60個(gè)交易日神力股份的股票交易均價(jià)

本案例約定的條件下，投資方可以要求出讓方回購(gòu)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，無(wú)需再另行支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，股權(quán)回購(gòu)款=本次交易的交易對(duì)價(jià)×(1＋投資年限×6%)-公司在投資年限內(nèi)從礪劍防衛(wèi)獲得的分紅總額（如有）。

本案例不適用《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告 國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)》規(guī)定的企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理，41號(hào)規(guī)定被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息(或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同);投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán);投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。本案例不符合41號(hào)規(guī)定的混合型投資業(yè)務(wù)條件，應(yīng)按另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行稅務(wù)處理。

股權(quán)回購(gòu)者不是目標(biāo)公司原股東，對(duì)稅收處理沒(méi)有影響，不像現(xiàn)金補(bǔ)償，補(bǔ)償方的身份對(duì)稅收處理有很大的影響。

（10）對(duì)賭條款中的反稀釋權(quán)、清算權(quán)和回購(gòu)權(quán)

l西山科技:西山科技首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書(shū) 公告日期：2023年06月01日

發(fā)行人及其控股股東西山投資、實(shí)際控制人郭毅軍與部分股東存在簽訂對(duì)賭協(xié)議（即估值調(diào)整機(jī)制）的情形，相關(guān)的對(duì)賭條款包括反稀釋權(quán)、清算權(quán)和回購(gòu)權(quán)。

反稀釋權(quán)條款主要內(nèi)容

（1）如果公司合格上市前通過(guò)發(fā)行股份或股權(quán)、可轉(zhuǎn)債證券等開(kāi)展新一輪融資（“新一輪融資”），新一輪融資中的投資者認(rèn)購(gòu)公司新增注冊(cè)資本的每一元注冊(cè)資本的價(jià)格（“新發(fā)行價(jià)”）低于投資方在本次投資對(duì)應(yīng)的投資價(jià)格（“基準(zhǔn)價(jià)格”），則投資方有權(quán)要求共同保證方（注：指發(fā)行人、控股股東西山投資及實(shí)際控制人郭毅軍）承擔(dān)反稀釋義務(wù)，使得投資方獲得額外的公司注冊(cè)資本或現(xiàn)金補(bǔ)償（“額外注冊(cè)資本”），使得投資方的投資價(jià)格降低至以下第（2）項(xiàng)的加權(quán)平均價(jià)格。

（2）投資方可獲得的額外注冊(cè)資本或現(xiàn)金補(bǔ)償按照以下公式計(jì)算：

額外注冊(cè)資本=（基準(zhǔn)價(jià)格*投資方本次投資獲得的注冊(cè)資本/新發(fā)行加權(quán)價(jià)）-投資方本次投資獲得的注冊(cè)資本。

現(xiàn)金補(bǔ)償金額=投資價(jià)款*（1-新發(fā)行加權(quán)價(jià)/基準(zhǔn)價(jià)格）

新發(fā)行加權(quán)價(jià)為加權(quán)平均價(jià)格，即等于按如下公式計(jì)算所得結(jié)果：基準(zhǔn)價(jià)格*（新一輪融資前公司注冊(cè)資本+新一輪融資總額/基準(zhǔn)價(jià)格）/（新一輪融資前公司注冊(cè)資本+新一輪融資總額/新發(fā)行加權(quán)價(jià)）

（3）為獲得額外注冊(cè)資本或等價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)償，由投資方和實(shí)際控制人郭毅軍協(xié)商一致后選擇以下方式的一種或多種補(bǔ)償方式：

（a）由公司以名義價(jià)格（例如資本公積轉(zhuǎn)增股本）或法律允許的最低對(duì)價(jià)向投資方發(fā)行股份，或（b）由共同保證方（同上）以現(xiàn)金形式補(bǔ)償投資方，或（c）由公司實(shí)際控制人郭毅軍、控股股東西山投資以零對(duì)價(jià)或法律允許的最低對(duì)價(jià)向投資方轉(zhuǎn)讓相應(yīng)股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資為額外注冊(cè)資本總額）。

（4）公司為實(shí)施管理層股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、或?yàn)槠鋯T工在預(yù)留的期權(quán)范圍內(nèi)發(fā)行股份或股權(quán)的，不適用本條約定。

清算權(quán)條款主要內(nèi)容

（1）在公司合格上市或投資方通過(guò)出售全部股權(quán)實(shí)現(xiàn)退出（以二者較早者為準(zhǔn)）前，若公司發(fā)生任何清算、解散或終止情形（“清算事件”），在公司依法支付了稅費(fèi)、薪金、負(fù)債和其他清算費(fèi)用后，剩余的資產(chǎn)應(yīng)按照屆時(shí)各投資人持有的公司股權(quán)比例同等順位向各投資人分配，各投資人有權(quán)取得各自對(duì)公司的全部投資本金以及其注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)已累積的利潤(rùn)和任何已宣布但未分配的利潤(rùn)。如投資人所獲得的清算財(cái)產(chǎn)低于投資金額1.1倍時(shí)，有權(quán)要求實(shí)際控制人郭毅軍向投資方補(bǔ)足差額部分。

（2）各方同意并確認(rèn)，公司的合并、收購(gòu)、解散、關(guān)閉以及公司出售、租賃、轉(zhuǎn)讓、以排他性許可或其他方式處置公司全部或超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的總資產(chǎn)50%的任何可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更的事件，均應(yīng)視作清算事件。

回購(gòu)權(quán)條款主要內(nèi)容

（1）若發(fā)生任一如下事項(xiàng)，投資方有權(quán)要求公司、控股股東西山投資、實(shí)際控制人郭毅軍任一方或多方回購(gòu)?fù)顿Y方所持公司的部分或全部股權(quán)/股份：

（a）公司未完成業(yè)績(jī)承諾中的任意一項(xiàng)；

①公司承諾以經(jīng)審計(jì)后合并后營(yíng)業(yè)收入分別不低于1.2億、1.5億為2020年及2021年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；

②公司及實(shí)際控制人郭毅軍共同向投資人承諾，公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)2020年、2021年兩年經(jīng)審計(jì)后累計(jì)營(yíng)業(yè)收入不低于第①條中兩年最低經(jīng)營(yíng)目標(biāo)累計(jì)數(shù)的80%，即合計(jì)營(yíng)業(yè)收入不低于21,600萬(wàn)元。

③公司及實(shí)際控制人郭毅軍共同向投資人承諾，公司2020年、2021年經(jīng)審計(jì)后扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)合計(jì)不低于3,000萬(wàn)元。

（b）公司在2023年10月31日之前未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的首次公開(kāi)發(fā)行批準(zhǔn)注冊(cè)且合格上市

（如公司在2023年10月31日仍處于在審狀態(tài)，則根據(jù)如下情況處理：

①非因投資人因素導(dǎo)致該次被受理的在境內(nèi)證券交易所公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)被有權(quán)部門(mén)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)/深圳證券交易所/上海證券交易所）不予核準(zhǔn)/注冊(cè)或終止審核之日，即觸發(fā)回購(gòu)；

②該次被受理的在境內(nèi)證券交易所公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)被有權(quán)部門(mén)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)/深圳證券交易所/上海證券交易所）核準(zhǔn)通過(guò)或予以注冊(cè)，不觸發(fā)回購(gòu)；

③正常在有權(quán)部門(mén)審核狀態(tài)的，不觸發(fā)回購(gòu)；如遇不可抗力或者證監(jiān)會(huì)停止IPO等情況造成相應(yīng)工作無(wú)法如期完成，則計(jì)劃完成時(shí)間作相應(yīng)順延，具體時(shí)間與投資人再商議。

（c）公司未能在2023年10月31日前被第三方公司收購(gòu)100%股權(quán)的或該并購(gòu)交易價(jià)格導(dǎo)致投資人所獲得的對(duì)價(jià)低于本次投資金額*【1+投資方繳清款項(xiàng)日到并購(gòu)交割日（指并購(gòu)方支付價(jià)款至公司或其股東指定賬戶之日）之間的天數(shù)÷360*9%】，部分合同還需要減去投資方持有公司股權(quán)期間以現(xiàn)金形式分得的稅后股份紅利。

（d）實(shí)際控制人郭毅軍違反其在交易文件項(xiàng)下所作出的陳述與保證或公司發(fā)生其他嚴(yán)重違約或違反陳述和保證事項(xiàng)，且經(jīng)投資人書(shū)面通知后30日內(nèi)仍未糾正的。

（2）因上述事項(xiàng)導(dǎo)致投資人要求回購(gòu)的，投資人有權(quán)要求公司、控股股東西山投資、實(shí)際控制人郭毅軍購(gòu)買(mǎi)投資人持有的全部或部分股權(quán)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格：投資方要求回購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的實(shí)際支付投資總額+要求回購(gòu)的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的實(shí)際支付投資款*9%回購(gòu)單利*投資方繳清款項(xiàng)日到回購(gòu)款項(xiàng)到達(dá)投資人指定賬戶日之間的天數(shù)/365-投資方持有公司股權(quán)期間以現(xiàn)金形式分得的稅后股份紅利-業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。若投資方要求公司履行回購(gòu)義務(wù)的，實(shí)際控制人郭毅軍應(yīng)在公司股東（大）會(huì)上投票同意上述回購(gòu)事宜，確保股東（大）會(huì)批準(zhǔn)該等回購(gòu)，并簽署一切必需的法律文件，并于【90】個(gè)工作日內(nèi)完成回購(gòu)。

（3）實(shí)際控制人郭毅軍按照本條約定回購(gòu)了投資人決定出售的股權(quán)的，則不再承擔(dān)任何交易文件項(xiàng)下的違約責(zé)任。

本案例中對(duì)賭條款包括反稀釋權(quán)、清算權(quán)和回購(gòu)權(quán)，涉及不同的補(bǔ)償承諾方以及稅務(wù)處理。

反稀釋權(quán)條款中，補(bǔ)償承諾方包括被投資企業(yè)、控股股東西山投資及實(shí)際控制人郭毅軍，使得投資方獲得額外的公司注冊(cè)資本或現(xiàn)金補(bǔ)償，使得投資方的投資價(jià)格降低至加權(quán)平均價(jià)格，包括：

1、由被投資企業(yè)以名義價(jià)格（例如資本公積轉(zhuǎn)增股本）或法律允許的最低對(duì)價(jià)向投資方發(fā)行股份；

2、由被投資企業(yè)、控股股東西山投資及實(shí)際控制人郭毅軍以現(xiàn)金形式補(bǔ)償投資方；

3、由公司實(shí)際控制人郭毅軍、控股股東西山投資以零對(duì)價(jià)或法律允許的最低對(duì)價(jià)向投資方轉(zhuǎn)讓相應(yīng)股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資為額外注冊(cè)資本總額）。

清算權(quán)條款中，各投資人有權(quán)取得各自對(duì)公司的全部投資本金以及其注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)已累積的利潤(rùn)和任何已宣布但未分配的利潤(rùn)。如投資人所獲得的清算財(cái)產(chǎn)低于投資金額1.1倍時(shí)，有權(quán)要求實(shí)際控制人郭毅軍向投資方補(bǔ)足差額部分。

回購(gòu)權(quán)條款中，投資人有權(quán)要求被投資企業(yè)、控股股東西山投資、實(shí)際控制人郭毅軍購(gòu)買(mǎi)投資人持有的全部或部分股權(quán)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格：投資方要求回購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的實(shí)際支付投資總額+要求回購(gòu)的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的實(shí)際支付投資款*9%回購(gòu)單利*投資方繳清款項(xiàng)日到回購(gòu)款項(xiàng)到達(dá)投資人指定賬戶日之間的天數(shù)/365-投資方持有公司股權(quán)期間以現(xiàn)金形式分得的稅后股份紅利-業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。

此類(lèi)型的補(bǔ)償與業(yè)績(jī)指標(biāo)沒(méi)有關(guān)系，不屬于業(yè)績(jī)補(bǔ)償對(duì)賭，補(bǔ)償往往被認(rèn)為補(bǔ)償方當(dāng)期作為捐贈(zèng)支出，無(wú)法在企業(yè)所得稅前扣除，以股權(quán)進(jìn)行補(bǔ)償應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量繳納財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，受益方在實(shí)際收取時(shí)計(jì)入當(dāng)期所得繳納企業(yè)所得稅。可參看前面的內(nèi)容。

（11）股東或非股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償

l2015.11.19 華誼兄弟 300027 關(guān)于投資控股浙江東陽(yáng)美拉傳媒有限公司的公告

截止公告日，目標(biāo)公司未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為：資產(chǎn)總額為人民幣1.36萬(wàn)元，負(fù)債總額為人民幣1.91萬(wàn)元，所有者權(quán)益為人民幣-0.55萬(wàn)元，公司注冊(cè)資本為人民幣500萬(wàn)元。

老股東馮小剛同意將其持有的目標(biāo)公司69%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，老股東陸國(guó)強(qiáng)同意將其持有的目標(biāo)公司1%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，公司持有目標(biāo)公司70%的股權(quán)，馮小剛持有目標(biāo)公司30%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣10.5億元。本協(xié)議項(xiàng)下的標(biāo)的股權(quán)工商變更登記手續(xù)辦理完成之日起10個(gè)工作日內(nèi)（或者協(xié)議各方同意延長(zhǎng)的時(shí)間），公司分別向老股東馮小剛和陸國(guó)強(qiáng)一次性支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，共計(jì)人民幣10.5億元。因老股東收取本協(xié)議項(xiàng)下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款而產(chǎn)生的稅金由老股東自行承擔(dān)。

老股東作出的業(yè)績(jī)承諾期限為5年，自標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之日起至2020年12月31日止，其中2016年度是指標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之日起至2016年12月31日止。2016年度承諾的業(yè)績(jī)目標(biāo)為目標(biāo)公司當(dāng)年經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)不低于人民幣1億元，自2017年度起，每個(gè)年度的業(yè)績(jī)目標(biāo)為在上一個(gè)年度承諾的凈利潤(rùn)目標(biāo)基礎(chǔ)上增長(zhǎng)15%。

若老股東未能完成某個(gè)年度的“業(yè)績(jī)目標(biāo)”，則老股東同意于該年度的審計(jì)報(bào)告出具之日起30個(gè)工作日內(nèi)，以現(xiàn)金的方式（或目標(biāo)公司認(rèn)可的其他方式）補(bǔ)足目標(biāo)公司未完成的該年度業(yè)績(jī)目標(biāo)之差額部分。

l2021.05.24華誼兄弟 300027 關(guān)于浙江東陽(yáng)美拉傳媒有限公司2020年度業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償完成的公告

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定，2020年度承諾的業(yè)績(jī)目標(biāo)為經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)不低于人民幣17,490.06萬(wàn)元。2020年，受到新冠疫情的影響，浙江東陽(yáng)美拉傳媒有限公司的項(xiàng)目進(jìn)度在一定程度上受到延遲，未能完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，按照業(yè)績(jī)目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)差額，應(yīng)補(bǔ)償金額為16,804.29萬(wàn)元。截至本公告日，老股東已根據(jù)協(xié)議約定，以現(xiàn)金的方式按期支付完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償。（2020年收到補(bǔ)償計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入117,630,031.11元，占應(yīng)補(bǔ)償金額為16,804.29萬(wàn)元的70%）

l根據(jù)公司控股股東協(xié)鑫集團(tuán)有限公司（已更名，原江蘇協(xié)鑫能源有限公司）重整計(jì)劃中所做出的承諾：“在符合法律、法規(guī)規(guī)定的前提下，重整后通過(guò)恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等各類(lèi)方式，使公司2015年、2016年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于6億元、8億元。如果實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于上述承諾凈利潤(rùn)的，由控股股東以現(xiàn)金方式就未達(dá)到利潤(rùn)預(yù)測(cè)的部分對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。”公司2016年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-2,691.16萬(wàn)元，與2016年度業(yè)績(jī)承諾數(shù)差異為82,691.16萬(wàn)元，截至2017年7月17日，控股股東已就上述差額以現(xiàn)金的方式對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償82,691.16萬(wàn)元，影響公司前期可擬補(bǔ)虧損而減少遞延所得稅資產(chǎn)206,727,906.96元，計(jì)入資本溢價(jià)620,183,720.89元。

l哈爾濱空調(diào)股份有限公司關(guān)于回復(fù)上海證券交易所問(wèn)詢函的公告2017 年 1 月 18 日

哈空調(diào)近年來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷下滑，工投集團(tuán)作為哈空調(diào)的控股股東，決定轉(zhuǎn)讓哈空調(diào)股權(quán)，實(shí)現(xiàn)引進(jìn)新的控股方，有利于將哈空調(diào)壯大發(fā)展的目的。工投集團(tuán)本次轉(zhuǎn)讓哈空調(diào)股權(quán)設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭條款的目的在于引進(jìn)確有能力將哈空調(diào)做大做強(qiáng)的受讓方，將哈空調(diào)做大做強(qiáng)。哈空調(diào)總股本383,340,672股，工投集團(tuán)持有哈空調(diào)130,449,385股，占公司總股本的34.03%，全部為無(wú)限售條件流通股。工投集團(tuán)擬以公開(kāi)征集受讓方的方式轉(zhuǎn)讓所持哈空調(diào)的部分股份，總計(jì)95,835,168股，占哈空調(diào)總股本的25%。

考慮到哈空調(diào)近年來(lái)的業(yè)績(jī)情況，特別是扣除非經(jīng)常性損益后的業(yè)績(jī)情況，經(jīng)報(bào)省市國(guó)資委批準(zhǔn)，最終將業(yè)績(jī)對(duì)賭條款確定為“擬受讓方應(yīng)確保上市公司2017 年至 2019 年空調(diào)主業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不少于 20 億、凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 0.6 億，并與工投集團(tuán)簽訂業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議（未實(shí)現(xiàn)承諾的凈利潤(rùn)業(yè)績(jī)，差額部分由受讓控股權(quán)的擬受讓方補(bǔ)償給工投集團(tuán)）”，該業(yè)績(jī)對(duì)賭條款中明確約定對(duì)賭的為“空調(diào)主業(yè)”的收入和利潤(rùn)，目的就是將哈空調(diào)真正做大做強(qiáng)，扭轉(zhuǎn)哈空調(diào)目前的經(jīng)營(yíng)困境，從而有利于哈空調(diào)的全體股東。經(jīng)過(guò)2017年、2018年兩次公開(kāi)征集，最終工投集團(tuán)均決定終止征集。

上述案例均為股東對(duì)子公司（目標(biāo)公司）的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，情形包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)轉(zhuǎn)讓方或受讓方作為業(yè)績(jī)承諾方對(duì)被投資企業(yè)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，也包括其他情形下股東對(duì)子公司的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

<（11）“股東或非股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償”>的稅務(wù)處理內(nèi)容與<（4.5）“業(yè)績(jī)補(bǔ)償方是投資方股東的稅務(wù)處理”>存在一定的重復(fù)，均為股東對(duì)持股公司的補(bǔ)償稅務(wù)處理，區(qū)別在<8.6>接受補(bǔ)償?shù)氖峭顿Y方，<11>中的接受補(bǔ)償?shù)氖悄繕?biāo)公司。

?國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告

二、企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)的企業(yè)所得稅處理

（一）企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)（包括股東贈(zèng)予資產(chǎn)、上市公司在股權(quán)分置改革過(guò)程中接收原非流通股股東和新非流通股股東贈(zèng)予的資產(chǎn)、股東放棄本企業(yè)的股權(quán)，下同），凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)，凡作為收入處理的，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

此類(lèi)股東對(duì)子公司補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理，符合29號(hào)公告規(guī)定的，子公司的稅務(wù)處理：凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。如果作為營(yíng)業(yè)外收入處理的，企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)，凡作為收入處理的，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

29號(hào)規(guī)定了劃入資產(chǎn)的企業(yè)的稅務(wù)處理，未規(guī)定劃出資產(chǎn)的股東如何處理，符合29號(hào)規(guī)定的，劃入資產(chǎn)企業(yè)作為資本公積處理的，股東包括法人或個(gè)人應(yīng)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，如劃入資產(chǎn)企業(yè)作為收入處理的，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股東包括法人或個(gè)人應(yīng)作為捐贈(zèng)進(jìn)行稅務(wù)處理，是本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股東包括法人或個(gè)人應(yīng)作為補(bǔ)償進(jìn)行稅務(wù)處理，詳細(xì)見(jiàn)前面的小節(jié)。

劃入資產(chǎn)的不是股東的，或100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓后原股東不再是被收購(gòu)企業(yè)的股東，原股東對(duì)被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行的業(yè)績(jī)補(bǔ)償無(wú)法適用國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)的股東劃入資產(chǎn)政策，劃入資產(chǎn)企業(yè)作為收入處理，股東包括法人或個(gè)人應(yīng)作為捐贈(zèng)進(jìn)行稅務(wù)處理。

（12）股東代其他股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)入長(zhǎng)投成本是否可以扣除

l國(guó)家稅務(wù)總局南京市稅務(wù)局稽查局稅務(wù)處理決定書(shū) 寧稅稽處〔2020〕103號(hào)

2012年度上市公司**光伏未能達(dá)到預(yù)測(cè)利潤(rùn)，2013年3月你公司（**電子）以現(xiàn)款方式（2013年3月第216號(hào)憑證、**光伏2013年3月第332號(hào)憑證等記賬憑證及附件，證明你公司直接以銀行存款支付2012年度全體20名股東應(yīng)承擔(dān)的補(bǔ)償款，并計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資-投資成本科目。）將2012年全部的利潤(rùn)差額507,581,981.80元支付給上市公司**光伏，并計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本。2015年轉(zhuǎn)讓股票時(shí)507,581,981.80元全部作為投資成本，在計(jì)算投資收益時(shí)扣除。根據(jù)2011年8月31日，江蘇**集團(tuán)有限公司（甲方、**電子的股東）與**光伏科技股份有限公司20名股東（乙方）簽訂《江蘇**集團(tuán)有限公司關(guān)于**光伏科技股份有限公司2011年至2013年盈利補(bǔ)償之承諾》的補(bǔ)充協(xié)議，利潤(rùn)差額部分實(shí)際應(yīng)由20名股東按各自持有的**光伏股份比例承擔(dān)，你公司是原**光伏的股東之一，股份占比33.65%。

對(duì)你公司2015年在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓上市公司**光伏股票時(shí)多列支投資成本問(wèn)題，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第八條、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十七條規(guī)定，補(bǔ)征你公司2015年企業(yè)所得稅84,195,161.23元。（其他略）

本案例中，**電子重組后持有**光伏的股權(quán)，并承諾對(duì)**光伏實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)低于預(yù)測(cè)值按原**光伏股份比例以現(xiàn)金方式向上市公司**光伏補(bǔ)足利潤(rùn)差額。

本案例補(bǔ)繳的企業(yè)所得稅計(jì)算：507,581,981.80元*（1-33.65%）*25%=84,195,161.23元。

本案例的業(yè)績(jī)補(bǔ)償是股東向子公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。本案例中**電子將支付的全部業(yè)績(jī)補(bǔ)償507,581,981.80元計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本（上市公司**光伏的股權(quán)成本），稅務(wù)部門(mén)不認(rèn)可**電子代20名股東中的其他股東支付的應(yīng)按各自股權(quán)比例承擔(dān)的部份，對(duì)這部分支付金額不認(rèn)可在**電子扣除，需補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。本案例適用的是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)）規(guī)定的企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)的稅務(wù)處理規(guī)定，經(jīng)查詢上市公司**光伏的年報(bào)，對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入了資本公積（2013年的年報(bào)資本公積情況說(shuō)明：本期增加的資本公積507,581,981.80元為江蘇**集團(tuán)有限公司（**電子的股東）對(duì)2012年利潤(rùn)承諾差額補(bǔ)償款。），而作為劃出資產(chǎn)的股東**電子將支付給**光伏的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本。

本案例中，協(xié)議已經(jīng)約定清楚“利潤(rùn)差額部分實(shí)際應(yīng)由20名股東按各自持有的**光伏股份比例承擔(dān)”，因此稅務(wù)部門(mén)認(rèn)為不屬于**電子的支出，不能計(jì)入**電子的成本計(jì)稅基礎(chǔ)。但本文認(rèn)為，只要符合29號(hào)公告的規(guī)定，本案例中**電子支付給子公司**光伏的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)全額計(jì)入**光伏的資本公積，計(jì)入**電子的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，不存在代付其他股東的不能扣除的問(wèn)題。

本案例不是轉(zhuǎn)讓方向投資方的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，看這個(gè)案例的時(shí)候容易忽視這一點(diǎn)，本案例與轉(zhuǎn)讓方向投資方的業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的案例是不一樣的。

（13）業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方式由對(duì)被投資企業(yè)補(bǔ)償變更為對(duì)受讓方按股權(quán)比例補(bǔ)償

l大富科技（安徽）股份有限公司關(guān)于變更參股公司三卓韓一業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方式的進(jìn)展公告

2015年12月7日，公司第二屆董事會(huì)第二十八次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于對(duì)外投資的議案》，公司與天津三卓韓一精密塑膠科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“三卓韓一”）及其股東簽署了《增資擴(kuò)股協(xié)議》，公司以1.558億元人民幣對(duì)三卓韓一進(jìn)行增資，持有三卓韓一24%股權(quán)，根據(jù)協(xié)議約定，三卓韓一未來(lái)三年（2015年、2016年、2017年）的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后孰低）應(yīng)在2014年凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上每年保持30%以上的增長(zhǎng)；或未來(lái)三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于人民幣20,000萬(wàn)元。若未來(lái)三年三卓韓一實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未到達(dá)承諾，差額部分在三卓韓一2017年年度報(bào)告公告之后二十個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)由三卓韓一股東魏楓頻以現(xiàn)金方式對(duì)三卓韓一進(jìn)行補(bǔ)償。

根據(jù)三卓韓一2015年、2016年、2017年的審計(jì)報(bào)告顯示，三卓韓一的凈利潤(rùn)未達(dá)到《增資擴(kuò)股協(xié)議》的承諾，實(shí)際為9,211.64萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾方魏楓頻應(yīng)向三卓韓一繳付業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款合計(jì)約1.08億元。

業(yè)績(jī)承諾方魏楓頻提議申請(qǐng)變更業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方式：原來(lái)由魏楓頻全額補(bǔ)償給三卓韓一變更為魏楓頻向投資方即上市公司大富科技按照所持股權(quán)比例支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，三卓韓一其他股東放棄該等補(bǔ)償要求。同時(shí)，在對(duì)大富科技補(bǔ)償時(shí)，以同期銀行貸款利率為基礎(chǔ)考慮相關(guān)的資金成本，補(bǔ)償款為2,845.63萬(wàn)元（補(bǔ)償款=原業(yè)績(jī)補(bǔ)償款及利息*24%）。業(yè)績(jī)承諾方魏楓頻已經(jīng)按照協(xié)議約定，向公司支付了全部業(yè)績(jī)補(bǔ)償款人民幣2,845.63萬(wàn)元。

本案例上市公司增資，被投資企業(yè)股東作為業(yè)績(jī)承諾方，由股東對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，變更為對(duì)增資方進(jìn)行補(bǔ)償。翻閱上市公司2020年年報(bào)，受讓方將業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)入投資收益-業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。

（14）對(duì)賭未扣繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅被罰款

l2022.06.22 *ST光一 關(guān)于公司收到南京稅務(wù)局《行政處罰事項(xiàng)告知書(shū)》的公告

光一科技股份有限公司于2022年6月21日收到國(guó)家稅務(wù)總局南京市稅務(wù)局稽查局下發(fā)的《稅務(wù)行政處罰事項(xiàng)告知書(shū)》（寧稅稽罰告{2022}1032號(hào)）。

《稅務(wù)行政處罰事項(xiàng)告知書(shū)》主要內(nèi)容包括：光一科技股份有限公司于2015年6月根據(jù)《關(guān)于江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》收購(gòu)江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司股東唐明群股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格1,450萬(wàn)元，未代扣代繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第六十九條規(guī)定，因光一科技股份有限公司已無(wú)法代扣代繳上述稅款，對(duì)光一科技股份有限公司應(yīng)扣未扣個(gè)人所得稅行為，擬處應(yīng)扣未扣稅款百分之一百五十罰款計(jì)3,597,825元，由南京稅務(wù)局重大稅務(wù)案件審理委員會(huì)審理決定最終處罰意見(jiàn)。

<2015.06.23光一科技關(guān)于收購(gòu)資產(chǎn)的公告>顯示，2015年6月19日，光一科技股份有限公司與江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司的股東唐明群先生、張望崧先生在江蘇省南京市簽訂了《關(guān)于江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，光一科技以現(xiàn)金2,900萬(wàn)元人民幣收購(gòu)德能設(shè)計(jì)100%股權(quán)（唐明群、張望崧各持有德能設(shè)計(jì)50%股權(quán)，兩人實(shí)繳資本分別為250萬(wàn)元）。股權(quán)款項(xiàng)分兩期付款，第一期于股權(quán)完成交割之日起20個(gè)工作日內(nèi)支付本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的50%（即1,450萬(wàn)元），全部支付給張望崧先生，第二期視業(yè)績(jī)承諾的完成情況向唐明群先生支付剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。德能設(shè)計(jì)承諾2015年、2016年、2017年三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)確認(rèn)的扣除非經(jīng)常性損益的稅后凈利潤(rùn)分別不低于700萬(wàn)元、840萬(wàn)元、1,008萬(wàn)元。

2015年7月23日，工商查詢顯示，江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司股東由唐明群、張望崧變更為光一科技100%持股。

<2017.04.12光一科技2016年年度報(bào)告>顯示，江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)423.17萬(wàn)元，未能完成其凈利潤(rùn)700萬(wàn)元的指標(biāo)，光一科技與唐明群于2016年7月1日簽署了《關(guān)于江蘇德能電力設(shè)計(jì)咨詢有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議》，光一科技將持有的德能設(shè)計(jì)40%股權(quán)按照原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的股權(quán)對(duì)價(jià)平價(jià)回售給唐明群先生，上述事項(xiàng)已于2016年8月26日完成工商變更。

德能設(shè)計(jì)2016年度凈利潤(rùn)為1,257.78萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為1,257.19萬(wàn)元，超過(guò)盈利承諾水平，2016年度業(yè)績(jī)承諾已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。

<2018.09.03光一科技2017年年度報(bào)告（更新后）>顯示，德能設(shè)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為-991.63萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為-1,004.30萬(wàn)元，未能實(shí)現(xiàn)其業(yè)績(jī)承諾。光一科技與唐明群先生就后續(xù)解決措施初步達(dá)成共識(shí)，將由唐明群先生回購(gòu)光一科技所持有德能設(shè)計(jì)全部股權(quán)。

<2020.04.29光一科技2019年年度報(bào)告>顯示，2019年度光一科技針對(duì)德能設(shè)計(jì)相關(guān)資產(chǎn)組進(jìn)行了處置。

2019年8月13日，工商查詢顯示德能設(shè)計(jì)投資人變更，光一科技股份有限公司退出，唐明群持股100%。

<2022.04.28ST光一2021年年度報(bào)告>顯示，其他應(yīng)收款-股權(quán)與債權(quán)轉(zhuǎn)讓款期初賬面余額14,500,000.00元，期末賬面余額為零，應(yīng)是全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

本案例是對(duì)尚未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1,450萬(wàn)元的股東之一未履行扣繳手續(xù)進(jìn)行的處罰，應(yīng)是在實(shí)際支付另一股東1450萬(wàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓款時(shí)扣繳了個(gè)人所得稅。擬處應(yīng)扣未扣稅款百分之一百五十罰款計(jì)3,597,825元，計(jì)算過(guò)程為：（1450萬(wàn)-實(shí)繳資本250萬(wàn)-1450萬(wàn)*萬(wàn)分之五）*20%*1.5倍。

業(yè)績(jī)對(duì)賭因承諾的業(yè)績(jī)沒(méi)有完成而回購(gòu)股份或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款是否支付，不影響股權(quán)交易時(shí)納稅人的完稅義務(wù)及收購(gòu)方的代扣代繳義務(wù)，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告 國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)》的規(guī)定，扣繳方應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)讓價(jià)格1,450萬(wàn)元一次性履行個(gè)人所得稅扣繳義務(wù)。

（15）業(yè)績(jī)補(bǔ)償款納稅義務(wù)時(shí)間及解除

本文認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)在實(shí)際收到時(shí)進(jìn)行稅務(wù)處理和確認(rèn)所得。業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議約定的結(jié)算和支付時(shí)間、法院判決支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)炔粯?gòu)成業(yè)績(jī)補(bǔ)償納稅義務(wù)時(shí)間。如企業(yè)在未實(shí)際收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)即在會(huì)計(jì)處理上確認(rèn)收入或所得，應(yīng)在當(dāng)期繳納企業(yè)所得稅。

如各方經(jīng)過(guò)協(xié)商，“各方同意，約定的業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償不再履行，解除約定的業(yè)績(jī)對(duì)賭安排?！保瑢?duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任的免除和減免，不構(gòu)成企業(yè)應(yīng)稅收入。

l2016.12.02易簡(jiǎn)集團(tuán)834498關(guān)于解除業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議書(shū)的公告

2015年6月，珠海星輝投資管理有限公司（下稱“星輝投資”）將其持有的上海派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱“派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)”）60%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給公司，雙方簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1500萬(wàn)元人民幣，并約定了相應(yīng)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款：“珠海星輝承諾派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)2016年度、2017年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于400萬(wàn)元和600萬(wàn)元；如在承諾期內(nèi)，派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于對(duì)應(yīng)年度的凈利潤(rùn)承諾數(shù)，則珠海星輝應(yīng)在派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)年度審計(jì)報(bào)告出具后的二十個(gè)工作日內(nèi)，向公司支付補(bǔ)償金額，最高賠償額度不超過(guò)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)1500萬(wàn)。當(dāng)年的補(bǔ)償金額按照以下方式計(jì)算：當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額=（當(dāng)年凈利潤(rùn)承諾數(shù)-當(dāng)年實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)）×60%”。星輝投資系公司股東星輝互動(dòng)娛樂(lè)股份有限公司（證券代碼：300043，下稱“互動(dòng)娛樂(lè)”）的全資子公司，因派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)整合，派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的人員已經(jīng)大部分轉(zhuǎn)入公司及下屬子公司，原派動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)也有較大變化，原協(xié)議約定的業(yè)績(jī)承諾基礎(chǔ)已經(jīng)發(fā)生重大變化。經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，公司與星輝投資擬解除業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議，約定解除雙方于2015年6月30日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》。自協(xié)議解除之日起，各方在原協(xié)議項(xiàng)下的全部權(quán)利義務(wù)即行終止，不再履行，且互不承擔(dān)任何責(zé)任。

（16）對(duì)賭條款中超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的稅務(wù)處理

l目標(biāo)公司完成利潤(rùn)承諾期內(nèi)各年度業(yè)績(jī)承諾，且各年度超額完成凈利潤(rùn)超過(guò)當(dāng)期利潤(rùn)承諾金額 800 萬(wàn)元以上的（即目標(biāo)公司 2022 年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)超過(guò)4,600 萬(wàn)元，2023 年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)超過(guò) 5,600 萬(wàn)元,2024 年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)超過(guò) 6,600 萬(wàn)元），則由目標(biāo)公司根據(jù)各年度業(yè)績(jī)完成情況對(duì)目標(biāo)公司核心經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行適當(dāng)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。具體獎(jiǎng)勵(lì)公式為：具體獎(jiǎng)勵(lì)金額（稅前）=【各年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)–各年度超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)凈利潤(rùn)基數(shù)（即 2022 年度為 4,600 萬(wàn)元，2023 年度為 5,600 萬(wàn)元,2024 年度為 6,600 萬(wàn)元）】×30%。如依據(jù)前述公式計(jì)算出的獎(jiǎng)勵(lì)金額小于 0 時(shí)，按 0 取值。

l如果標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期間實(shí)際累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)本協(xié)議第4.1條的承諾金額，則乙方同意由標(biāo)的公司將超額部分的30%給予各方認(rèn)可的標(biāo)的公司核心人員作為獎(jiǎng)勵(lì)。

對(duì)賭條款中還存對(duì)超額利潤(rùn)對(duì)目標(biāo)公司核心團(tuán)隊(duì)進(jìn)行業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的情況，支付獎(jiǎng)勵(lì)方一般是目標(biāo)公司，此類(lèi)情況作為目標(biāo)公司工資薪金開(kāi)支進(jìn)行稅務(wù)處理，核心團(tuán)隊(duì)適用相應(yīng)的個(gè)人所得稅政策。

（17）涉及合伙企業(yè)對(duì)賭的稅務(wù)處理

?國(guó)家稅務(wù)總局令第35號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局個(gè)體工商戶個(gè)人所得稅計(jì)稅辦法

第三十九條 個(gè)體工商戶資產(chǎn)的稅務(wù)處理，參照企業(yè)所得稅相關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定執(zhí)行。

合伙企業(yè)作為股權(quán)受讓方，取得業(yè)績(jī)承諾方的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期經(jīng)營(yíng)所得。

合伙企業(yè)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和業(yè)績(jī)承諾方，對(duì)股權(quán)受讓方支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，應(yīng)作為支出計(jì)入當(dāng)期經(jīng)營(yíng)所得扣除。

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