| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 第一次全面修訂版 約186萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |
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原創(chuàng) 萬(wàn)偉華
（1）納稅主體
契約型產(chǎn)品（包括公募基金、私募契約型基金、理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、信托產(chǎn)品等）是否是納稅主體，如何確定納稅人，是比較有爭(zhēng)議的。
1）營(yíng)業(yè)稅、增值稅
財(cái)稅〔2006〕5號(hào)“對(duì)受托機(jī)構(gòu)從信貸資產(chǎn)信托項(xiàng)目中取得的貸款利息收入全額征收營(yíng)業(yè)稅”、財(cái)稅〔2018〕95號(hào)等“受托機(jī)構(gòu)對(duì)社?；饡?huì)及養(yǎng)老基金收入免征營(yíng)業(yè)稅或增值稅”、財(cái)稅字[1998]55號(hào)財(cái)稅[2002]128號(hào)“基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅”、財(cái)稅[2016]140號(hào)和財(cái)稅〔2017〕56號(hào)等“資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人”。
上述基金、信托、資管產(chǎn)品等營(yíng)業(yè)稅、增值稅規(guī)定中，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的收入，屬于管理人以自己名義運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過(guò)程中發(fā)生的收入，屬于管理人的收入，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。
目前的增值稅關(guān)于納稅人的規(guī)定中，資管產(chǎn)品本身無(wú)法成為納稅主體。
明確增值稅以管理人為增值稅納稅人，減少了增值稅納稅爭(zhēng)議，但存在的問(wèn)題是管理人與受托資管產(chǎn)品之間發(fā)生的管理服務(wù)、資金借貸服務(wù)，產(chǎn)生了自我交易的矛盾，如需開具發(fā)票，則需自己開給自己。
資管產(chǎn)品對(duì)外持有股權(quán)以管理人為顯名股東。資管產(chǎn)品對(duì)外提供貸款，以管理人名義開具發(fā)票。
2）企業(yè)所得稅
財(cái)稅〔2008〕136號(hào)、財(cái)稅〔2018〕94號(hào)、財(cái)稅〔2018〕95號(hào)“對(duì)社?；饡?huì)及養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用養(yǎng)老基金投資取得的歸屬于養(yǎng)老基金的投資收入，作為企業(yè)所得稅不征稅收入”、財(cái)稅字[1998]55號(hào)“對(duì)基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅”。
財(cái)稅[2008]1號(hào)“(一)對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(三)對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅?！薄?/span>
財(cái)稅〔2006〕5號(hào)信貸資產(chǎn)證券化“（二）對(duì)信托項(xiàng)目收益在取得當(dāng)年向資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱機(jī)構(gòu)投資者）分配的部分，在信托環(huán)節(jié)暫不征收企業(yè)所得稅；在取得當(dāng)年未向機(jī)構(gòu)投資者分配的部分，在信托環(huán)節(jié)由受托機(jī)構(gòu)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；對(duì)在信托環(huán)節(jié)已經(jīng)完稅的信托項(xiàng)目收益，再分配給機(jī)構(gòu)投資者時(shí)，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者按現(xiàn)行有關(guān)取得稅后收益的企業(yè)所得稅政策規(guī)定處理?！?/span>
企業(yè)所得稅法規(guī)定的納稅人包括依照中國(guó)法律、行政法規(guī)在中國(guó)境內(nèi)成立的企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體以及其他取得收入的組織，其他取得收入的組織包括民辦非企業(yè)單位、基金會(huì)、商會(huì)、農(nóng)民專業(yè)合作社以及隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而出現(xiàn)的其他類型的取得收入的組織。
企業(yè)所得稅規(guī)定中，管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品資產(chǎn)產(chǎn)生的收入以管理人為納稅人，屬于管理人的不征稅收入。信貸資產(chǎn)證券化規(guī)定略有變化。
在企業(yè)所得稅關(guān)于納稅人的規(guī)定中，資管產(chǎn)品本身無(wú)法成為納稅主體。
資管產(chǎn)品企業(yè)所得稅處理中，同樣存在管理人與受托資管產(chǎn)品之間發(fā)生的管理服務(wù)、資金借貸服務(wù)的自我交易的矛盾。同時(shí)存在資管產(chǎn)品以前年度虧損能否自我彌補(bǔ)、資管產(chǎn)品盈虧與管理人自身盈虧能否相互彌補(bǔ)的矛盾。
3）個(gè)人所得稅
財(cái)稅字[1998]55號(hào)、財(cái)稅[2002]128號(hào)“對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅”、財(cái)稅[2012]85號(hào)“證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，按照本通知規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅”、財(cái)政部 稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)公告2019年第78號(hào)“對(duì)證券投資基金從掛牌公司取得的股息紅利所得，按照本公告規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅”。
上述規(guī)定僅限于公募證券投資基金，公募基金作為個(gè)人所得稅納稅人，是基于公募基金存在一次征稅的看法。同時(shí)公募基金、信貸資產(chǎn)證券化、社保基金會(huì)及養(yǎng)老基金所取得的股息紅利、債券利息收入作為了企業(yè)所得稅不征稅收入，除了公募基金征收個(gè)稅，其他資管產(chǎn)品均未規(guī)定按一次征稅征收個(gè)人所得稅。
4）委托人將財(cái)產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)設(shè)立資管產(chǎn)品，是委托人與受托機(jī)構(gòu)之間發(fā)生交易。
受托機(jī)構(gòu)代表資管產(chǎn)品受讓財(cái)產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的土地增值稅、契稅（由受托人代持資產(chǎn)）等其他稅費(fèi)均由受托人為納稅人繳納；
5）資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入所納稅費(fèi)由資管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
（2）一次征稅、二次征稅
信托在國(guó)外可能作為一次征稅，或者由受托人在信托層面納稅，或者由委托人納稅，或者由受益人納稅，只對(duì)信托收益納稅，受益人不對(duì)分配的信托本金納稅。
契約型資管產(chǎn)品等仍應(yīng)按兩次征稅考慮增值稅、所得稅，（1）資管產(chǎn)品層面確認(rèn)收入和所得，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入屬于管理人的征稅收入，繳納增值稅、企業(yè)所得稅（作為不征稅收入）；（2）投資人從資管產(chǎn)品獲得分配收益或轉(zhuǎn)讓資管產(chǎn)品收益，自行繳納增值稅和所得稅；（3）資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入不穿透由委托人或受益人（投資人）按資管產(chǎn)品各項(xiàng)收入性質(zhì)繳納增值稅或所得稅。（4）公募投資基金則有所差異，獲得的股息紅利、債券利息為一次征稅。
（3）管理人自購(gòu)資管產(chǎn)品（代扣代繳）
委托人將財(cái)產(chǎn)信托給管理人設(shè)立資管產(chǎn)品，資管產(chǎn)品的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)權(quán)被法律形式所認(rèn)可，資管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人、管理人、受益人，資管產(chǎn)品應(yīng)稅行為應(yīng)由資管產(chǎn)品獨(dú)立納稅，基于資管產(chǎn)品不具有法律主體以及征管現(xiàn)實(shí)，稅收處理以管理人為納稅主體繳納增值稅和企業(yè)所得稅，本文認(rèn)為實(shí)質(zhì)是《基金法》所說(shuō)的管理人“代扣代繳”或代付納稅，并由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)各項(xiàng)稅收。
（非資管產(chǎn)品）案例，員工或其他投資人出資參與A建筑公司的X項(xiàng)目建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。X項(xiàng)目的財(cái)產(chǎn)權(quán)從法律上屬于A公司。X項(xiàng)目的所有稅項(xiàng)需以A公司為納稅主體確認(rèn)并納稅，無(wú)法以X項(xiàng)目為納稅主體。X項(xiàng)目無(wú)法成為一個(gè)納稅實(shí)體。A公司無(wú)法與X項(xiàng)目之間發(fā)生不同法律主體之間的交易行為。比如A公司借貸資金、提供材料給X項(xiàng)目，不能相互確認(rèn)收入和增值稅應(yīng)稅行為，只能作為內(nèi)部結(jié)算確定?！坝捎谫Y產(chǎn)所有權(quán)屬在形式和實(shí)質(zhì)上均不發(fā)生改變，可作為內(nèi)部處置資產(chǎn)，不視同銷售確認(rèn)收入”。A公司將自己參與投資X項(xiàng)目的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給其他主體的，也無(wú)法作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)。
資管產(chǎn)品稅收處理規(guī)定中，以管理人為納稅主體繳納增值稅、企業(yè)所得稅，同時(shí)規(guī)定明確管理人對(duì)受托資產(chǎn)（資管產(chǎn)品）提供的管理服務(wù)收入按照規(guī)定繳納增值稅和企業(yè)所得稅。增值稅規(guī)定中明確“管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額”。
管理人向資管產(chǎn)品收取的管理費(fèi)收入和資管產(chǎn)品支付管理費(fèi)支出在管理人這個(gè)納稅主體中無(wú)法對(duì)沖，管理人與資管產(chǎn)品產(chǎn)生自我交易的矛盾。
基于獨(dú)立財(cái)產(chǎn)權(quán)，稅收處理實(shí)際是將資管產(chǎn)品作為一個(gè)納稅實(shí)體，獨(dú)立計(jì)算銷售額和所得，但資管產(chǎn)品目前尚無(wú)法成為納稅單位或征管上的納稅主體，以管理人為增值稅和企業(yè)所得稅（管理人不征稅收入）納稅主體，實(shí)質(zhì)是管理人代付納稅（或代扣代繳）的結(jié)果。與案例中X項(xiàng)目合伙有著完全不同的意義。
在增值稅和所得稅處理上，管理人與資管產(chǎn)品可以相互交易。管理人向資管產(chǎn)品提供的資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理等直接收費(fèi)金融服務(wù)（管理費(fèi)）、咨詢服務(wù)、利息服務(wù)等，均應(yīng)確認(rèn)繳納增值稅和企業(yè)所得稅，管理人向資管產(chǎn)品銷售金融商品應(yīng)確認(rèn)收入和增值稅。同時(shí)資管產(chǎn)品確認(rèn)成本扣除和取得金融商品買入價(jià)。反之，假設(shè)資管產(chǎn)品向管理人提供資金等收入利息收入，應(yīng)確認(rèn)收入和增值稅，管理人確認(rèn)成本扣除。
管理人自購(gòu)產(chǎn)品時(shí)，資管產(chǎn)品層面確認(rèn)收入或所得應(yīng)作為管理人的不征稅收入，管理人從自購(gòu)資管產(chǎn)品獲得的分配收益需要確認(rèn)所得納稅，不作為內(nèi)部之間的結(jié)算和轉(zhuǎn)移，從資管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)權(quán)獨(dú)立和管理人代為納稅來(lái)說(shuō)，仍是各自納稅。
管理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額，但需要分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不得適用資管產(chǎn)品適用簡(jiǎn)易計(jì)稅3%征收率繳納增值稅。
因此（增值稅）管理人自營(yíng)買賣金融商品正負(fù)差(包括買賣自行管理的資管產(chǎn)品)，不能與資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入正負(fù)差相抵。同理，（企業(yè)所得稅）管理人除資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)所得之外的自身所得或虧損（包括買賣自行管理的產(chǎn)品和從產(chǎn)品獲得的分配），不應(yīng)和資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)所得或虧損匯總相抵。資管業(yè)務(wù)屬于管理人不征稅收入，資管業(yè)務(wù)成本費(fèi)用屬于不征稅收入支出不可以扣除。資產(chǎn)產(chǎn)品盈虧與管理人自身盈虧不可以相互彌補(bǔ)。
信貸資產(chǎn)證券稅收規(guī)定中，“對(duì)信托項(xiàng)目收益在取得當(dāng)年向資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱機(jī)構(gòu)投資者）分配的部分，在信托環(huán)節(jié)暫不征收企業(yè)所得稅；在取得當(dāng)年未向機(jī)構(gòu)投資者分配的部分，在信托環(huán)節(jié)由受托機(jī)構(gòu)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；對(duì)在信托環(huán)節(jié)已經(jīng)完稅的信托項(xiàng)目收益，再分配給機(jī)構(gòu)投資者時(shí)，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者按現(xiàn)行有關(guān)取得稅后收益的企業(yè)所得稅政策規(guī)定處理?！?，信托機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)虧損時(shí)，不可以沖抵信托項(xiàng)目收益，但所得稅只能以信托機(jī)構(gòu)整體申報(bào)，無(wú)法單獨(dú)對(duì)信托收益單獨(dú)申報(bào)納稅（在信托機(jī)構(gòu)自身虧損時(shí)）。
資產(chǎn)管理人對(duì)向資管產(chǎn)品收取的管理費(fèi)、利息等發(fā)票開具存在不同的做法，（1）不開具發(fā)票；（2）管理人開具資管產(chǎn)品抬頭的發(fā)票；（3）管理人開具發(fā)票給自己，發(fā)票備注資管產(chǎn)品名稱。
資管產(chǎn)品向其他主體提供服務(wù)開具發(fā)票，均是以管理人為開票方。資管產(chǎn)品向管理人提供服務(wù)如需開具發(fā)票的，無(wú)法以資管產(chǎn)品名義開具，只能管理人開具發(fā)票給自己，發(fā)票備注資管產(chǎn)品名稱。資管產(chǎn)品接受服務(wù)或財(cái)產(chǎn)，取得的發(fā)票以管理人為受票方。
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